Sprzedaż obligacji skarbowych VII 2009

Przeczytaj także: Sprzedaż obligacji skarbowych VI 2009

Długoletnie inwestowanie coraz ciekawszą alternatywą Na drugim miejscu pod względem zainteresowania uplasowały się w lipcu papiery dziesięcioletnie (serii EDO0719). Wartość sprzedanych obligacji wyniosła w sumie 108,6 mln zł co oznacza widoczny wzrost w stosunku do czerwca (kiedy to popyt na „dziesięciolatki” sięgnął 86,2 mln zł). Od początku roku sprzedaż tych papierów sięga już 531,2 mln zł.

„Dziesięciolatki” są najwyżej oprocentowanym instrumentem z całej oferty Ministerstwa Finansów. W ten sposób resort finansów premiuje długi okres oszczędzania Kupon papierów oferowanych w lipcu wynosił 7 proc. w pierwszym roku oszczędzania – i jako jedyny nie został obniżony w stosunku do czerwca. Wycofanie się z inwestycji w obligacje skarbowe jest możliwe prawie w każdym momencie. Wtedy kwota należnych odsetek pomniejszana jest o 1 zł od każdej sztuki posiadanej obligacji (taki sam mechanizm przewidziano w przypadku papierów dwu- i czteroletnich).

Odsetki, jakie przynoszą papiery dziesięcioletnie, są co rok kapitalizowane, co dodatkowo zwiększa ich zyskowność. Wypłata odsetek odbywa się wraz z wykupem po 10 latach. Oprocentowanie zmienia się co rok i zależy od stopy inflacji, powiększonej o marżę 2,75 proc. „Dziesięciolatki” można nabywać również w ramach Indywidualnego Konta Emerytalnego i korzystać dzięki temu z przysługującej ulgi podatkowej. W 2009 r. limit wynosi 9579 zł. To oznacza, że można kupić 95 obligacji EDO, które - jeżeli spełnimy warunki określone w Ustawie o IKE - będą zwolnione z podatku od odsetek.

Kto kupuje rządowe papiery?

Z danych sprzedażowych wynika, że obligacje detaliczne wybierają głównie osoby starsze. W większości transakcje dokonywane są w punktach sprzedaży obligacji, choć coraz więcej zleceń zawieranych jest poprzez Internet.