ECB: podwyżka w czerwcu?

Przeczytaj także: Cisza przed burzą na rynkach finansowych w końcówce tygodnia

Analiza techniczna

EUR/PLN
Wczorajsze wydarzenia potoczyły się prawie dokładnie zgodnie z naszymi przewidywaniami. Osłabienie złotego było korektą i związane było z realizacją zysków przed decyzją FOMC. Również poziom 3.76 okazał się dobrym poziomem do sprzedaży EURPLN. Jesteśmy z powrotem na minimach i a chęć do dalszych zakupów EURPLN powinna być jeszcze mniejsza skoro wzrost do 3.76 trwał wczoraj tak długo a spadek tak krótko. Dopuszczamy możliwość korekty do okolic 3.7470/500, gdzie przebiega średnia 60 EMA, jednak to by była dobra okazja do sprzedaży gdyż oczekujemy następnej fali spadkowej, której celem jest poziom 3.7160, dolna linia trendu spadkowego oraz 161.8% ostatniej korekty. Dzisiejszym tematem dnia będzie decyzja ECB i komunikat. Wprawdzie podwyżka stóp w Eurolandzie (dopiero w czerwcu) teoretycznie nie powinna korzystnie wpływać na naszą walutę, jednak umocnienie złotego może nastąpić na zasadzie minięcia potencjalnie istotnych wydarzeń.

EUR/USD

Bardzo trudno ocenić jaki wczorajszy komentarz rzeczywiście był – jastrzębi, czy gołębi oraz co oznacza reakcja rynków. Dolar odrobinę się umocnił dzięki podkreśleniu ryzyka inflacji co w świetle ostatnich danych makro ma wydźwięk jastrzębi jednak giełda zanotowała kolejne szczyty co sugeruje, że może spodziewano się bardziej jastrzębiego komunikatu. Reakcje są zatem niejednoznaczne. Dzisiaj inwestorzy oczekiwać będą decyzji ECB, która ma potencjał umocnić EUR jeśli Trichet wyśle wyraźny sygnał, że stopy zostaną podniesione w czerwcu. Dolar może być także słabszy w wyniku decyzji BoE. Preferujemy zatem zakupy EURUSD, jednak do wczesnego popołudnia nie oczekujemy dużych wahań. 1.3520 stanowi silne wsparcie, lecz jego złamanie powinno doprowadzić kurs do 1.3490 – dolnej granicy kanału spadkowego, gdzie zdecydowanie wolelibyśmy kupować EURUSD.

GBP/USD

GBPUSD będzie dziś głównie pod wpływem publikowanych danych na temat produkcji przemysłowej i produkcji w sektorze wytwórczym, a także decyzji Banku Anglii odnośnie stóp procentowych. Analitycy prognozują, że BoE podniesie główna stopę procentową o 25 punktów bazowych, a 10% analityków spodziewa się nawet podwyżki o 0,5%. Kolejna podwyżka zachęci inwestorów do carry-trade'a na GBPJPY i przyczyni się do umocnienia funta. Obecnie ważnym poziomem są okolice 1,9880, gdzie GBPUSD konsolidował się dłużej oraz 1,9920, gdzie przebiega 100- okresowa średnia na wykresie godzinowym. Istotny opór wynikający z 61,8% zniesienia fib to okolice 2,0020.

USD/JPY

USDJPY obronil wczoraj ważne wsparcie na 41,4% zniesienia na poziomie 119,50. Bardzo powoli dolarjen kontynuuje ruch wzrostowy w okolice ostatniego maksimum na poziomie 120,40. Obecnie kurs pozostaje zakresie 119,70-120,15 wyznaczonym przez linie poprowadzone po ostatnich minimach i maksimach. Na USDJPY w szczególności beda miały wpływ dzisiejsze dane z USA z rynku pracy i na temat bilansu handlowego. Wybicie z zakresu powinno przyczynic się do zdecydowanego ruchu w którymś z kierunków, przy czym jest bardziej prawdopodobne, że ruch wzrostowy na dolarjenie będzie kontynuowany. Najblizsze wsparcie widzielibysmy w okolicy 119,10.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.