Jak inwestować w fundusze sekurytyzacyjne?

Przeczytaj także: Inwestowanie w fundusze: jakie wskaźniki rynkowe są ważne?

Na czym polega inwestycja

Inwestor, lokując swój kapitał w fundusz sekurytyzacyjny, staje się właścicielem certyfikatów inwestycyjnych. Za pozyskane od inwestora środki fundusz kupuje portfele wierzytelności, którymi zarządza poprzez podmiot serwisujący, czyli w większości przypadków firmę windykacyjną, posiadającą zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na zarządzanie wierzytelnościami funduszu sekurytyzacyjnego.

Poprzez skuteczny proces odzyskiwania wierzytelności fundusz generuje cykliczne zyski, a to z kolei zwiększa wartość aktywów funduszu i wzrost wartości każdego pojedynczego certyfikatu posiadanego przez inwestora. Uzyskana w ten sposób nadwyżka ponad wartość emisyjną, czyli początkową wartość certyfikatu, stanowi zysk z inwestycji.

Od czego zacząć?

Nabywając jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, alokujących środki w funduszach sekurytyzacyjnych, należy przede wszystkim określić ryzyko inwestycyjne, na jakie jesteśmy gotowi i czas, w jakim chcielibyśmy osiągnąć zwrot z inwestycji. TFI oferują cały wachlarz funduszy inwestycyjnych – od gwarantowanych, w których cena jednostki nigdy nie zmaleje, po fundusze prowadzące bardzo agresywną politykę inwestycyjną, niosącą ze sobą szansę na duże zyski, ale również duże ryzyko. Zarówno wśród funduszy stabilnych, jak i dynamicznych indywidualny inwestor znajdzie takie, które w określonym procencie dokonują alokacji środków finansowych w fundusze sekurytyzacyjne zajmujące się zarządzaniem wierzytelnościami.

Inwestorem może zostać każdy indywidualny klient, przy czym minimalną kwotę inwestycji w fundusz sekurytyzacyjny określa dla niego Ustawa o funduszach inwestycyjnych, art. 187, pkt. 6: cena emisyjna jednego certyfikatu nie może być niższa niż równowartość w złotych 40 000 euro.

Ciekawa alternatywa

Fundusze sekurytyzacyjne to interesująca propozycja dla inwestorów, którzy szukają alternatywy dla lokat bankowych i obligacji, ponieważ zależy im na większej stopie zwrotu. W przeciwieństwie do inwestowania w zakup nieruchomości, taka inwestycja nie podlega wahaniom koniunktury. To także idealne uzupełnienie portfela inwestycyjnego już posiadanego przez inwestora.

Jaki fundusz wybrać?

Fundusze sekurytyzacyjne zakładane są najczęściej przez grupy zarządzające wierzytelnościami. Przy wyborze należy wziąć pod uwagę doświadczenie w zakresie zarządzania wierzytelnościami oraz sprawdzić, czy i jakie dany fundusz ma wypracowane kompleksowe metodyki odzyskiwania należności – to one właśnie pozwalają na dynamiczne planowanie polityki zakupów portfeli oraz wzrost skali działania. Profesjonalny fundusz sekurytyzacyjny oferuje nie tylko nabywanie portfeli wierzytelności, ale też efektywne zarządzanie aktywami, ryzykiem, wymagalnością i zapadalnością portfela, co pozwala na kontrolę nad posiadanymi wierzytelnościami oraz osiąganie lepszych stóp zwrotu.

Dlaczego warto?

Przede wszystkim takie inwestycje zapewniają przewidywalny zysk, przy zachowaniu przejrzystości inwestycji. Ponad 90% portfeli wierzytelności dostępnych w ofercie funduszy sekurytyzacyjnych to portfele bankowe. Mają one przewidywalną jakość, co zwiększa atrakcyjność tego typu inwestycji. Plusem inwestowania w fundusze sekurytyzacyjne są stabilne zyski, które nie są zależne od koniunktury na giełdzie (kursu walut czy wysokości stóp procentowych). +9,33% - tyle wynoszą średnie stopy zwrotu funduszy inwestujących w wierzytelności masowe za ostatni rok . Jeśli porównać to z aktualnym oprocentowaniem lokat – ok. 1,2-3%, inwestycja w fundusze sekurytyzacyjne wypada bardzo zachęcająco.

Ponadto są to inwestycje, które cechuje mała zmienność wartości inwestycji oraz niewielkie ryzyko w odniesieniu do potencjalnego zysku. Stopa zwrotu zależy od umiejętności i doświadczenia funduszy inwestycyjnych oraz firmy zarządzającej wierzytelnościami, czyli podmiotu serwisującego, a nie od przypadku, jak to się dzieje przy lokowaniu kapitału w akcje. Ponadto, inwestycja w wierzytelności poprzez fundusz sekurytyzacyjny to doskonały sposób na zróżnicowanie swojego portfela inwestycyjnego.