TFI: sprzedaż i umorzenia XI 2010

Przeczytaj także: TFI: sprzedaż i umorzenia X 2010

Bardzo dobrym danym sprzedażowym towarzyszyła najwyższa w roku aktywność klientów. Wartość środków wpłaconych do funduszy przekroczyła +9,0 mld zł, podczas gdy w poprzednich miesiącach oscylowała wokół 6 mld zł. również bardzo podobnie było po stronie odkupień, które w sumie złożyły się na kwotę -7,9 mld zł. Ze struktury napływów do poszczególnych grup funduszy wynika, że dosyć mocno różniła się ona od tej z poprzednich miesięcy. Co prawda utrzymany został wysoki napływ nowego kapitału do funduszy pieniężnych i gotówkowych, gdzie tym razem przewaga wpłat nad wypłatami wyniosła +424,1 mln zł (+5,5 mld zł od początku roku). Jednak klienci wyraźnie zmniejszyli swoje zainteresowanie funduszami dłużnymi, które w listopadzie pokazały, iż można ponieść straty również na tej, wydawałoby się bardzo bezpiecznej, klasie aktywów. Fundusze złotówkowe wykazały odpływ (-203,5 mln zł, najgorszy miesiąc w tym roku), na rzecz funduszy bez podstawowej waluty (+185,22 mln zł). W sumie cały segment funduszy dłużnych wykazał tylko symboliczny napływ na poziomie +7,7 mln zł.

Pomimo słabszej koniunktury na rynku akcji, listopad był bardzo udany dla funduszy inwestujących co najmniej część środków na rynkach akcji, czyli zarówno dla funduszy akcyjnych, jak i mieszanych. Wśród funduszy akcyjnych, najwięcej nowych środków pozyskały fundusze o charakterze uniwersalnym (+297,8 mln zł), znacznie mniej fundusze akcji małych i średnich spółek (+17,6 mln zł), natomiast fundusze sektorowe odnotowały kolejny miesiąc z rzędu ujemne saldo rzędu -23 mln zł. Łącznie fundusze akcyjne pozyskały blisko +300 mln zł. Jeszcze lepszy miesięczny wynik osiągnęły fundusze o mieszanej strategii (+361,8 mln zł), choć różnice w ramach poszczególnych grup były ogromne. Tak dobry wynik to przede wszystkim zasługa dużego zainteresowania funduszami stabilnego wzrostu, które przyciągnęły w minionym miesiącu blisko +320 mln zł, podczas gdy średnia tegoroczna nie przekraczała 20 mln zł. Klienci wpłacali również swoje oszczędności do innych funduszy mieszanych, w tym aktywnej alokacji. Tradycyjnie najwięcej środków netto klienci wypłacili z funduszy zrównoważonych (-309,6 mln zł), dla których był to najgorszy miesiąc w tym roku.
Dodatni bilans sprzedaży odnotowały też ostatnie dwa segmenty rynku, czyli fundusze surowcowe +26,2 mln zł, a także zaklasyfikowane do segmentu „inne” , czyli private equity, hedgingowe, nieruchomości czy sekurytyzacyjne.