S&P500 – konsolidacja, ryzyko korekty

Przeczytaj także: S&P500 – nowy szczyt, ryzyko korekty

PROGNOZA (FW20):

W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Potem oczekuje na kolejny ruch w dół. Na wykresie tygodniowym pojawiła się bardzo negatywna formacja spadającej gwiazdy. Z listopadowego dna indeks silnie wzrósł. Silny opór w rejonie 2260-2280 pkt. nie został przebity. Jest kilka poważnych argumentów za tym aby doszło na rynku do poważniejszych kilkutygodniowych spadków. Po ich zakończeniu w kilkumiesięcznej perspektywie możliwe jest przebicie oporu w rejonie 2260-2280 pkt. Wtedy otwiera się droga na szczyt z 2015 roku. Silna bariera znajduje się w okolicy 2500-2550 pkt. (wykres 1).

Dziś w kalendarzu:

00:50 (Japonia) - Produkcja przemysłowa, sprzedaż detaliczna, 09:00 (Szwajcaria) - Indeks instytutu KOF, 10:00 (Polska) - PKB s.a., fin. (k/k) IV kw. (prognoza 1,7%, poprzednio 0,4%), PKB s.a., fin. (r/r) IV kw. (prognoza 3,1%, poprzednio 2,3%), 14:30 (USA) - PKB (annualizowany), rew. IV kw. (prognoza 2,1%, poprzednio 3,5%), 15:45 (USA) - Indeks Chicago PMI, 16:00 (USA) - Indeks zaufania konsumentów Conference Board, 21:30 (USA) - Wystąpienie szefa Fed z San Francisco (John Williams), 22:40 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów paliw wg API.

Kalendarz ma charakter informacyjny, zawiera ważniejsze wybrane dane.

USA (S&P500 Future)

– W poniedziałek osiągnięte zostało nowe maksimum na poziomie 2370.75 pkt. Pod koniec sesji nastąpiło cofnięcie, zamknięcie na poziomie 2365.5 pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 2367 pkt.

PROGNOZA:

Przełamanie wsparcia w rejonie 2359-2362 pkt. wygeneruje sygnał do spadków, w przeciwnym wypadku możliwy powrót na ostatni szczyt. W obecnej sytuacji jest duże ryzyko wystąpienia korekty miesięcznej fali wzrostowej o zasięgu blisko 100 punktów. Zniesienie fali wzrostowej o 38% znajduje się w okolicy 2327 pkt. W dalszej perspektywie możliwa jest kolejna fala wzrostów i nowe maksimum (wykres 2).

NIEMCY (kontrakty DAX)

– Z piątkowego dna na poziomie 11719 pkt. nastąpiło odbicie. Wczorajszy szczyt wypadł na poziomie 11866 pkt. W ciągu dnia nastąpiły spadki, zamknięcie na poziomie 11839 pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 11825 pkt. (wykres 3).

PROGNOZA:

Odbicie z piątkowego dna jest w mojej ocenie korekcyjne. Próba powrotu powyżej styczniowego szczytu nie powinna się udać. W dalszej perspektywie możliwe są spadki. W długim terminie możliwy jest powrót do średnioterminowego wsparcia w rejonie 11430 pkt. Po jego obronie oczekuję na wzrosty w ramach fali 5-tej. Po przełamaniu styczniowego (11891 pkt.) i lutowego szczytu (12029 pkt.) otwiera się droga do wzrostów na szczyt z 2015 roku na poziomie 12428 pkt.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.