TFI: wartość aktywów netto III 2015

Przeczytaj także: TFI: wartość aktywów netto II 2015

Poprawa koniunktury na rynkach akcji sprzyja także funduszom mieszanym, których aktywa rosną dzięki dodatniemu wynikowi zarządzania, a także rosnącej popularności wśród klientów. W marcu aktywa w nich zgromadzone wzrosły o ponad +0,4 mld zł, do 33,2 mld zł na koniec miesiąca.

Marzec przyniósł wyraźne odwrócenie tendencji w przypadku grup o niższym poziomie ryzyka. W przypadku funduszy gotówkowych, dynamika aktywów spadła z notowanych od wielu miesięcy ok. 2-3% do zaledwie +0,6%. Natomiast w przypadku funduszy dłużnych, po raz pierwszy od 13 miesięcy mieliśmy do czynienia ze spadkiem aktywów. Ostatnie 2 miesiące nie były zbyt pomyślne dla rynku długu. W marcu indeks IROS, mierzący koniunkturę na rynku polskich obligacji skarbowych o stałym oprocentowaniu, stracił -0,1%, a miesiąc wcześniej -0,5%. W efekcie pogorszyły się wyniki wypracowywane przez fundusze dłużne, co przyczyniło się do wyraźnie mniejszego zainteresowania klientów tą klasą aktywów. Większy spadek aktywów odnotowały rozwiązania inwestujące za granicą, w przypadku funduszy skupionych na krajowym rynku udało się w niewielkim stopniu powiększyć wartość zarządzanych środków, dzięki wzrostowi zainteresowania funduszami obligacji korporacyjnych.

W marcu ujemną dynamikę aktywów odnotowały także fundusze nieruchomości oraz ochrony kapitału.

Od początku roku aktywa netto funduszy wzrosły o +11,4 mld zł, czyli o +5,4%.