S&P500 - ponowna obrona wsparcia w rejonie 2038 pkt.

Przeczytaj także: S&P500 - możliwy spadek poniżej 2034 pkt.

PROGNOZA (FW20):

W perspektywie najbliższych sesji może dojść do pogorszenia sytuacji na giełdach w USA. To powinno przełożyć się na spadki na kolejnych sesjach na naszym rynku (wykres 1). Spadki mogą być korekcyjne. W dalszej perspektywie oczekuję wzrostów.

Dziś w kalendarzu:

03:30 (Australia) - Sprzedaż detaliczna (m/m) luty (0,7%, prognoza 0,4%, poprzednio 0,5%), 06:30 (Australia) - Decyzja RBA ws. stóp procentowych kwiecień (2,25%, prognoza 2,25%, poprzednio 2,25%), 09:55 (Niemcy) - Indeks PMI dla usług, fin. marzec (prognoza 55,3, poprzednio 54,7), 10:00 (Strefa Euro) - Indeks PMI dla usług (prognoza 54,3, poprzednio 53,7), 10:30 (Wlk. Brytania) - Indeks PMI dla usług marzec (prognoza 57, poprzednio 56,7), 10:30 (Strefa Euro) - Indeks Sentix kwiecień (prognoza 20,3, poprzednio 18,6), 14:50 (USA) - Wystąpienie szefa Fed z Minneapolis (Narayana Kocherlakota), 22:40 (USA) - Zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio 5,2 mln brk).

USA (S&P500 Future)

W piątek (rynek kasowy był zamknięty) po publikacji znacznie gorszych danych z rynku pracy w USA (w marcu przybyło zaledwie 126 tys. i 129 tys. miejsc pracy w sektorze pozarolniczym i prywatnym, jest to znacznie mniej od rynkowego konsensusu: odpowiednio 244 tys. i 235 tys.) kontraklty silnie spadły. Dzienne minimum wypadło na poziomie 2038 pkt, zamknięcie po 2039 pkt.

W poniedziałek po otwarciu rynku kasowego doszło do silnego wzrostu. Maksimum wypadło na poziomie 2080 pkt, pod koniec sesji rozpoczęła się realizacja zysków, zamknięcie po 2072 pkt. Obecnie kontrakty są notowane blisko szczytu po 2075 pkt (wykres 2).

PROGNOZA:

Odbicie z piątkowego dna jest w mojej ocenie korekcyjne. Próba przełamania silnego oporu w rejonie 2080 pkt może sie nie udać. W dalszej kilkusesyjnej perspektywie możliwy spadek poniżej marcowego dna (2034 pkt). Próba trwałego przełamania tego wsparcia może się nie udać. Kontrakty mogą pozostawać poniżej wsparcia przez kilka sesji. Powrót powyżej oporu w rejonie 2038 pkt może wygenerować sygnał do wzrostu na tegoroczny szczyt (2117 pkt).

NIEMCY (Kontrakty DAX)

W piątek po publikacji danych z rynku pracy w USA kontrakty na indeks DAX traciły. Dzienne minimum wypadło na poziomie 11 895 pkt. Zamknięcie nisko po 11 905 pkt. W poniedziałek doszło do silnego odbicia do 12 056 pkt. Dziś rano doszło do wzrostu do 12 114 pkt, obecnie kontrakty są notowane blisko szczytu (wykres 3).

PROGNOZA:

Próba przełamania oporu w okolicy 12 135 pkt może się nie udać. W dalszej perspektywie grozi nam scenariusz powrotu do wsparcia w okolicy 11 855 pkt. Przełamanie tego wsparcia doprowadziłoby do spadku w rejon dna z 26 marca. Po zakończeniu kilkutygodniowej korekty oczekuję na kolejną falę wzrostów. W ciągu kilku tygodni kontrakty mogą osiągnąć target na poziomie 13 000 pkt.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.