Kredyt mieszkaniowy w PLN - za i przeciw

Przeczytaj także: Kredyt mieszkaniowy w PLN - gdzie dostaniemy najwięcej

Oprocentowanie kredytu walutowego jest faktycznie nieco wyższe niż podają banki. Wynika to stąd, że kredyt wypłacany jest po kursie kupna waluty, a spłata następuje po kursie sprzedaży. Banki różnią się szerokością widełek kursowych. Zależnie od banku oprocentowanie kredytu we frankach szwajcarskich jest faktycznie wyższe o 0,3-0,6 pkt proc. od tego, które podaje bank. Należy to uwzględniać porównując kredyt walutowy z kredytem w złotówkach przy malającej różnicy w oprocentowaniu.

PRZECIW

Marże kredytów we frankach szwajcarskich też systematycznie spadają. Co jakiś czas pojawia się bank, który proponuje marże na poziomie 1 pkt proc. niezależnie od wkładu własnego. To przekłada się na oprocentowanie rzędu 1,9 proc. W relacji do kredytu w złotówkach daje to ogromne oszczędności odsetkowe. Nawet mimo spadku stóp w Polsce.

Wszystko wskazuje na to, że złotówka będzie się umacniać. Nowa koalicja rządowa zapowiada zdyscyplinowaną politykę budżetową co jest bardzo ważne dla rynku walutowego. Sytuacja makrekonomiczna Polski jest dość dobra, a stopy nadal wysokie. W efekcie płyną do nas inwestycje portfelowe i bezpośrednie co wzmacnia złotówkę.

Nie należy oczekiwać dalszego szybkiego spadku stóp procentowych w Polsce. Bank centralny jest i pozostanie niezależny, a płynące z rządu sygnały, że stopy procentowe powinny być znacznie niższe mogą przynieść efekt odwrotny do zamierzonego.

Po wejściu do strefy euro, a właściwie już wcześniej - po ograniczeniu wahania kursu EUR/PLN w ramach mechanizmu ERM II - spadnie ryzyko kursowe dla osoby, która spłaca kredyt w CHF. Euro i frank szwajcarski to waluty mocno ze sobą powiązane. Ryzyko kursowe w przypadku kogoś, kto zarabia w euro i spłaca kredyt w CHF jest niewielkie.

Niektóre banki oferujące tanie kredyty w złotówkach stosują tzw. wskaźniki zmienności. Dzięki temu nie będą musiały obniżać oprocentowania kredytów jeśli w danym okresie rynkowe stopy procentowe nie spadną o więcej niż np. 0,25 pkt proc. To sprawia, że kredytobiorcy mogą nie skorzystać w pełni ze spadku stóp procentowych w Polsce.

Niższa rata kredytu to kilkaset złotych w kieszeni każdego miesiąca (w relacji do kredytu w złotówkach). Takie pieniądze można korzystnie zainwestować co pozwoli chociaż częściowo zabezpieczyć się przed ryzykiem kursowym.