Eurodolar – korekcyjne odbicie, na ropie konsolidacja

Przeczytaj także: Rynki wkraczają w kluczowy okres dla EUR/USD

Dziś w kalendarzu: Polska - Decyzja ws. stóp procentowych, styczeń Stopa referencyjna (prognoza 2,5%, poprzednio 2,5%), 08:00 (Niemcy) - Bilans handlu zagranicznego s.a. (EUR), listopad (17,8 mld, prognoza 17,6 mld, poprzednio 16,7 mld), Eksport (0,3%, prognoza 0,3% poprzednio 0,3%), Import (-1,1%, prognoza 0,5%, poprzednio 3,0%), 11:00 (Strefa Euro) - Sprzedaż detaliczna s.a. (m/m), listopad (prognoza 0,2%, poprzednio -0,2%), Stopa bezrobocia, listopad (prognoza 12,1%, poprzednio 12,1%), 12:00 (Niemcy) - Zamówienia w przemyśle s.a. (m/m), listopad (prognoza 1,1%, poprzednio -2,2%), 13:00 (USA) - Wnioski o kredyt hipoteczny (poprzednio -6,3%), 14:15 (USA) - Raport ADP, grudzień (prognoza 200 tys., poprzednio 215 tys.), 16:00 (Polska) - Komunikat po posiedzeniu RPP, 16:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio -7 mln brk), 20:00 (USA) - Protokół z posiedzenia FOMC, grudzień, 21:00 (USA) - Kredyt konsumencki (USD), listopad (prognoza 14 mld, poprzednio 18,19 mld).

PROGNOZA: Z grudniowego szczytu pojawiła się 3-falowa struktura (1-2-3), obecnie powinniśmy się znajdować w trakcie korekty w ramach fali 4-tej. Może ona przyjąć postać korekty płaskiej. Po jej zakończeniu możliwy jest kolejny ruch w dół i niewielkie pogłębienie dna z poniedziałku (1.3571 USD). W dalszej perspektywie oczekuję na wielosesyjne odbicie (wykres 1).

PROGNOZA (długi termin): Spadki z grudniowego szczytu mogą być elementem korekty jaka się zaczęła z październikowego szczytu. Może ona przyjąć postać korekty A-B-C (wykres 2). Nieudana próba przebicia wsparcia w rejonie 1.3380-1.3400 USD skutkować będzie możliwością powrotu na szczyty z 2013 roku. W dalszej perspektywie wciąż możliwy jest scenariusz w którym w I kwartale 2014 roku wzrosty osiągną rejon nawet 1.44 USD.

USD/PLN – Z grudniowego dna na poziomie 2.9864 PLN rozpoczęło się silne odbicie. W poniedziałek osiągnięty został szczyt na poziomie 3.0721 PLN, potem doszło do niewielkiej korekty. Wtorkowe zamknięcie wypadło po 3.0614 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.0730 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwy jest nowy szczyt. Silny opór w rejonie 3.08 PLN nie powinien być przełamany. Z grudniowego dna może się ukształtować 5-falowa struktura. Zgodnie z teorią fal skutkować to powinno tylko korekcyjnym cofnięciem a po jego zakończeniu możliwy byłby kolejny ruch w górę i przekroczenie oporu w rejonie 3.08 PLN (wykres 3). To otworzyłoby drogę do bariery w okolicy 3.13 PLN.

EUR/PLN – Z grudniowego dna na poziomie 4.1288 PLN doszło do silnego wzrostu. Wczoraj dotarło ono do 4.1837 PLN, zamknięcie po 4.1710 PLN. Obecnie euro jest notowane po 4.1790 PLN. PROGNOZA: Po przełamaniu bariery w rejonie 4.17 PLN otwiera się droga do wzrostów do bardzo mocnego długoterminowego oporu w okolicy 4.20 PLN. Wcześniej jednak może dojść do korekcyjnego cofnięcia (wykres 4).

Kontrakty CFD na złoto – Z grudniowego dna (1182 USD) doszło do silnego odbicia. Wczoraj nastąpiło korekcyjne cofniecie. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1224.40 USD. Zamknięcie po 1231.10 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 1225.90 USD. PROGNOZA: Odbicie z grudniowego dna jest w mojej ocenie korekcyjne (FALA 4). W kilkusesyjnym terminie możliwy kolejny ruch do góry. Target szacuję na 1250-1260 USD (wykres 5). W dłuższej perspektywie po nieudanej próbie przełamania oporu w postaci dna FALI 1 sprzed kilku miesięcy możliwy kolejny ruch w dół w ramach FALI 5.

Kontrakty CFD na ropę – Wczoraj doszło do odbicia. Przekroczony został ważny opór w rejonie 94 USD. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 94.19 USD, po południu doszło do sporego cofnięcia. Zamknięcie po 93.95 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 93.75 USD (wykres 6).

PROGNOZA: W krótkim terminie można rozważać dwa scenariusze. Pierwszy zakłada przełamanie oporu w rejonie 94-94.20 USD. Wtedy może dojść do sporego wielosesyjnego odbicia. Drugi scenariusz zakłada, że pojawi się jeszcze jeden dołek i dopiero potem rozpocznie się wielosesyjne odbicie.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.