TFI: wartość aktywów netto VI 2013

Przeczytaj także: TFI: wartość aktywów netto V 2013

Przyrost środków w minionym miesiącu zawdzięczamy
nadwyżce wpłat nad wypłatami, która wg szacunków Analiz Online wyniosła blisko + 3,8 mld zł. Niemal cała ta kwota to efekt wnoszenia środków do funduszy skierowanych do wybranych inwestorów. W efekcie aktywa funduszy niepublicznych powiększyły się aż o ponad +4 mld zł, czyli +18,9% do 26,6 mld zł. Dzięki nowym wpłatom wzrosły również aktywa funduszy nieruchomości (o +4,4%) oraz sekurytyzacyjnych (+3,3%).

Duży wpływ na ostateczną wartość aktywów netto funduszy inwestycyjnych miał także ujemny wynik zarządzania, który w minionym miesiącu wyniósł wg szacunków Analiz Online ok. -2,4 mld zł. Powodem było pogorszenie koniunktury zarówno na rynku akcji, jak i długu. W czerwcu indeks szerokiego rynku WIG stracił -6,4%, głównie przez duże spółki, których indeks WIG20 zniżkował o -9,7%. Nieco lepiej radziły sobie średnie i małe spółki, mWIG40 stracił -1,3%, a sWIG80 zyskał +1,7%. Krajowy rynek długu również nie sprzyjał osiąganiu zysków. Indeks obligacji skarbowych IROS stracił w czerwcu –2,2%.

W ujęciu wartościowym, największy spadek aktywów odnotowały fundusze dłużne, których majątek został
uszczuplony o -1,7 mld zł, do 44,2 mld zł na koniec czerwca. To o -3,7% mniej niż miesiąc wcześniej. W dużym stopniu do spadku aktywów przyczynili się sami klienci, którzy wypłacili część środków zgromadzonych w tych funduszach. Słaba koniunktura na rynkach akcji zadecydowała o spadku aktywów funduszy akcyjnych, które zmniejszyły się o blisko -1,1 mld zł, czyli -4,1%. Aktywa samych funduszy akcji
polskich skurczyły się o -0,8 mld zł. Na wartości straciły również aktywa funduszy mieszanych, inwestujących zarówno na rynku akcji, jak i długu. W ciągu miesiąca zmniejszyły się one o -0,7 mld zł do
19,5 mld zł.

W największym stopniu spadek aktywów odczuły fundusze rynku surowców, które skurczyły się o -14,2% do
274,1 mln zł. Fundusze te tworzą najmniejszy segment rynku z udziałem na poziomie zaledwie 0,2%.

Dane za czerwiec pokazują, iż klienci wciąż szukają bezpieczeństwa. O blisko +3,0% przyrosły aktywa
funduszy ochrony kapitału (głównie dzięki popularności 1 funduszu) oraz fundusze gotówkowe i pieniężne.
Cieszą się one sporą popularnością wśród klientów, którzy poszukują alternatywy dla nisko oprocentowanych
lokat, bądź chcących przeczekać giełdową zawieruchę. W sumie w samym czerwcu aktywa funduszy gotówkowych i pieniężnych zwiększyły swą wartość o +0,5 mld zł, a w ciągu całego półrocza aż o ponad jedną trzecią. Niewielki wzrost aktywów, rzędu +0,4%, odnotowały także fundusze absolutnej stopy zwrotu. Dzięki wzrostowi o +21 mln zł, wartość aktywów w nich zgromadzona przekroczyła 5,5 mld zł.