Obligacje skarbowe - oferta III 2009

Przeczytaj także: Obligacje skarbowe - oferta II 2009

Zabezpieczenie przed rosnącą inflacją

Osoby, które w marcu kupią obligacje czteroletnie COI0313, zarobią po roku 6,5 proc. od zainwestowanej sumy. Kupon tych papierów jest o 0,5 proc. większy, niż w lutym. – W ostatnim czasie czterolatki wróciły do mody, oszczędzający przekonali się bowiem, że ten typ obligacji jest dobrym zabezpieczeniem na wypadek rosnącej inflacji. Choć dynamika cen nie jest aż tak wysoka, jak jeszcze przed kilkoma miesiącami, liczymy jednak, że inwestorzy docenią bezpieczeństwo rządowego papieru – mówi Anna Suszyńska.

„Czterolatki” marcowej serii charakteryzuje:

• rozliczanie i wypłata odsetek co roku (po pierwszych 12 miesiącach 6,50 zł, w następnych latach oprocentowanie wyliczane jest przez dodanie do poziomu inflacji 2,50 pkt. proc.)
• możliwość wycofania się z inwestycji w trakcie okresu oszczędzania (analogicznie jak w przypadku dwulatek)
• możliwość zamiany starych, zapadających papierów na nowe, dzięki czemu uzyskuje się 10-gr dyskonto w cenie każdej nabywanej obligacji.

Z myślą o emeryturze

W nowej, marcowej ofercie Ministerstwa Finansów najwyżej oprocentowane są „dziesięciolatki” (EDO0319). W pierwszym rocznym okresie odsetkowym kupon płacony od tych papierów wynosi 7 proc. (wobec 6,5 proc. w lutym). Obligacje dziesięcioletnie można również nabywać w ramach Indywidualnych Kont Emerytalnych IKE-Obligacje. W takim przypadku odsetki od zgromadzonych wkładów nie podlegają podatkowi od zysków kapitałowych – pod warunkiem, że oszczędzanie zakończymy po dziesięciu latach, a nie wcześniej. Limit nieopodatkowanych wpłat na IKE w 2009 r. to 9579 zł – kwota ta pozwala na zakup 95 sztuk obligacji EDO.

Najważniejsze cechy „dziesięciolatek” to:

• oprocentowanie zmienia się co rok, zależnie od zmian stopy inflacji
• roczna kapitalizacja odsetek. Ich wypłata następuje przy wykupie papierów po 10 latach. Gdyby przyjąć, że oprocentowanie obligacji pozostanie na obecnym poziomie, nabywcy liczyć mogą na zwrot niemal 197 zł za każde zainwestowane 100 zł
• Możliwość przedterminowego wyjścia z inwestycji (na zasadach podobnych, jak w przypadku „dwulatek”)