W co inwestować w 2006 r.?

Przeczytaj także: Jak pomnażać kapitał

Inwestor dynamiczny
Z kolei inwestor dynamiczny w 2006 r. powinien opierać się przede wszystkim na akcjach dużych polskich spółek, ale również na selektywnie wybranych walorach małych i średnich firm. Do portfela inwestycyjnego można też włączyć inwestycję w waluty. Z uwagi na zmienność tego rynku, warto wybrać portfele modelowe.

Aby portfel inwestora dynamicznego w pełni mógł czerpać z pozytywnych trendów makroekonomicznych, należy również pomyśleć o inwestycji w nieruchomości, których wartość w Polsce powinna rosnąć jeszcze przez klika lat (pamiętajmy, że od marca 2006 r. obniżeniu ulegają koszty transakcyjne na rynku nieruchomości).

Propozycja portfela (do 100 tys. PLN):
• akcje/fundusze akcyjne dużych spółek: 35 proc.
• akcje/fundusze akcyjne małych spółek: 25 proc.
• fundusze zrównoważone: 20 proc.
• fundusze stabilnego wzrostu: 15 proc.
• fundusze rynku pieniężnego: 5 proc.

Propozycja portfela (100-300 tys. PLN):
• akcje/fundusze akcyjne dużych spółek: 35 proc.
• akcje/fundusze akcyjne małych spółek: 25 proc.
• fundusze zrównoważone: 25 proc.
• rynek nieruchomości: 10 proc.
• fundusze rynku pieniężnego: 5 proc.

Propozycja portfela (powyżej 300 tys. PLN):
• akcje/ fundusze akcyjne dużych spółek: 20 proc.
• waluty: 20 proc.
• akcje/ fundusze akcyjne małych spółek: 10 proc.
• rynek nieruchomości: 10 proc.
• fundusze rynku pieniężnego: 5 proc.
• asset management, strategia dynamiczna: 35 proc.

INWESTYCJE NA RYNKACH ZAGRANICZNYCH

Poszerzając horyzont inwestycyjny o rynki zagraniczne, inwestor zyskuje możliwość szerszej dywersyfikacji posiadanych aktywów. Rozwinięte rynki kapitałowe zapewniają także większą kapitalizację, bezpieczeństwo i płynność. Minusem takiego rozwiązania jest ryzyko kursu walutowego oraz konieczność posiadania znacznych środków finansowych.

Inwestor ostrożny
W przypadku inwestora ostrożnego nie można tak łatwo, jak w przypadku inwestycji na rynku polskim, ustalić składu portfela inwestycyjnego. Zainwestowanie środków finansowych w bezpieczne lokaty (np. fundusze rynku pieniężnego denominowane w EUR lub USD czy lokaty terminowe w walutach obcych) z racji niewielkiej zyskowności i stosunkowo wysokiego poziomu ryzyka związanego ze zmianą kursu walutowego mija się z celem. Dlatego warto zdecydować się na taki portfel, który bez nadmiernej ekspozycji na ryzyko, generowałby dobry zysk.

Fundusze inwestujące w skali globalnej lokują aktywa na tych rynkach, które niezależnie od panującej koniunktury, mogą zapewnić dodatnią stopę zwrotu.

Propozycja portfela:
• fundusze obligacji: 60 proc.
• fundusze hedgingowe: 25 proc.
• fundusze akcji: 15 proc.