Obligacje skarbowe - oferta VI 2013

Przeczytaj także: Obligacje skarbowe - oferta V 2013

Kupując oszczędzaj

Wyjątkową ofertą związaną z dłużnymi papierami skarbowymi jest tzw. zamiana.

Posiadacz obligacji skarbowych decydujący się na kontynuację oszczędzania z wykorzystaniem tego instrumentu finansowego otrzymuje dodatkową premię. Dokonuje nabycia z dyskontem – wyjaśnia Bogdan Klimaszewski, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów – Oznacza to, że nie kupuje obligacji po ich cenie nominalnej (100 zł niezależnie od rodzaju papieru), tylko taniej. Każdorazowo wysokość upustu określana jest w liście emisyjnym – dodaje Bogdan Klimaszewski.

Jak to działa w praktyce? Jeżeli podjęliśmy decyzję o kontynuacji oszczędzania, to najpóźniej na trzy dni przed terminem wykupu posiadanych przez nas obligacji, w najbliższym punkcie ich sprzedaży, przez Internet lub przez telefon, składamy dyspozycję o zakupie kolejnej serii. Co ważne, obligacje możemy zamieniać dowolnie. Czyli jeżeli dotychczas byliśmy posiadaczami obligacji dwuletnich nic nie stoi na przeszkodzie, byśmy teraz nabyli dziesięcioletnie. Dzięki opcji zamiany nasz zysk rośnie. Bo za kapitał początkowy jesteśmy w stanie kupić większą liczbę obligacji.

Tradycyjnie każdy z proponowanych w czerwcu rodzajów obligacji można nabyć w ramach konta IKE Obligacje. Konto to prowadzone jest przez placówki Domu Maklerskiego PKO Banku Polskiego. Konto IKE Obligacje jest jedynym kontem IKE dzięki któremu można oszczędzać na przyszłą emeryturę inwestując środki pieniężne w skarbowe papiery dłużne oferowane na rynku pierwotnym. Konto prowadzone jest przez DM PKO BP – na podstawie umowy i dyspozycji złożonej przez jego właściciela. Złożenie dyspozycji – w której określa się w jakich proporcjach, jakie obligacje mają być nabywane przez DM PKO BP – powoduje, że zasilając swoje konto, nie musimy dodatkowo składać dyspozycji zakupu obligacji.

O obligacjach Skarbu Państwa

Obligacje skarbowe – dłużne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Finansów. Emitent (Skarb Państwa) pożycza od nabywcy obligacji pewną sumę pieniędzy i zobowiązuje się ją zwrócić w określonym terminie (wykupić obligacje) oraz wypłacić odsetki. Wykup obligacji wraz z wypłatą należnych odsetek następuje ze środków budżetu państwa. Obligacje skarbowe to forma oprocentowanej pożyczki pieniężnej zaciąganej przez Skarb Państwa u osób zakupujących obligacje. Skarb Państwa finansuje z tej pożyczki potrzeby pożyczkowe budżetu państwa (w tym deficyt i spłaty zaciągniętego wcześniej zadłużenia). Skarb Państwa emituje:

• Dwuletnie obligacje skarbowe o stałej stopie procentowej (DOS), cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, kapitalizacja roczna – odsetki wypłacane w dniu wykupu, oprocentowanie stałe określone przez Emitenta, wykup po dwóch latach od dnia zakupu.
• Trzyletnie oszczędnościowe obligacje o zmiennej stopie procentowej (TOZ), cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, oprocentowanie zmienne, określane co pół roku na podstawie stawki WIBOR 6M, odsetki wypłacane co pół roku, data wykupu 3 lata od dnia zakupu.
• Czteroletnie oszczędnościowe indeksowane obligacje (COI), cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, oprocentowanie stanowiące sumę rocznej inflacji oraz marży ustalanej przez Emitenta odsetki wypłacane raz na rok (za ostatni okres razem z kapitałem), data wykupu 4 lata od dnia zakupu.
• Emerytalne dziesięcioletnie oszczędnościowe obligacje (EDO), cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, oprocentowanie wg wskaźnika rocznej inflacji oraz marży ustalanej przez Emitenta, odsetki wypłacane na koniec inwestycji, kapitalizacja roczna, data wykupu 10 lat od dnia zakupu.