TFI: wartość aktywów netto XI 2012

Przeczytaj także: TFI: wartość aktywów netto X 2012

Aktywa funduszy zwiększyły się wartościowo o 3,9 mld zł, co oznacza przyrost o +2,9% w porównaniu do października 2012 r. Rok do roku, aktywa netto wzrosły o +23%. Równowartość środków zainwestowanych w fundusze wyrażona w euro przekroczyła w ubiegłym miesiącu 34 mld EUR. Dynamika wzrostu środków w euro (+3,6%), była wyższa niż w polskiej walucie, ze względu na 0,7% umocnienie złotego wobec euro.

Przyrost aktywów netto w listopadzie to zasługa zarówno wyników zarządzania, jak i lepszej sprzedaży funduszy. Według szacunków Analiz Online saldo wpłat i wypłat było dodatnie i wyniosło +2,2 mld zł ale blisko połowę z tych środków stanowiły aktywa Grupy PZU wniesione do funduszy dedykowanych.

Wyniki zarządzania wpłynęły na wzrost aktywów o około +1,8 mld zł. W ubiegłym miesiącu ponad 70% funduszy wypracowało dodatnią stopę zwrotu. To zasługa lepszej niż w październiku koniunktury na rynku akcji oraz utrzymującej się hossy na rynku polskich obligacji skarbowych. W ubiegłym miesiącu indeks szerokiego rynku WIG wzrósł o +4,1% a indeks obligacji skarbowych IROS o +2,5% (najlepszy wynik od niemal 4 lat).

W listopadzie największy przyrost procentowo, +14,9% zanotowały fundusze sekurytyzacyjne dzięki czemu ich aktywa zwiększyły się do 2,8 mld zł. To jednak głównie zasługa dużej wpłaty środków do jednego z funduszy w grupie. Dużą popularnością wśród klientów nadal cieszą się fundusze dłużne, wartość aktywów w nich zgromadzonych przekroczyła w listopadzie 37 mld zł, a ich udział w rynku wzrósł do 26,6%. Dynamika miesiąc do miesiąca w tej kategorii wyniosła +7,4%. Wzrost aktywów to w głównej mierze konsekwencja ponad +1 mld zł wpłaty środków Grupy PZU do funduszu PZU SFIO Dłużny. Ponad 90% środków zgromadzonych w funduszach dłużnych zostało ulokowanych w funduszach inwestujących w polskie papiery dłużne.

O +3,7% wzrosła wartość środków zgromadzonych w funduszach absolutnej stopy zwrotu, dzięki udanym
emisjom certyfikatów dwóch funduszy. Po raz pierwszy od sześciu miesięcy rosły również aktywa funduszy gotówkowych i pieniężnych (o +2,1%). W listopadzie ujemną dynamikę zmian aktywów zanotowały jedynie dwie grupy funduszy: rynku surowców i ochrony kapitału.