Obligacje skarbowe - oferta V 2009

Przeczytaj także: Obligacje skarbowe - oferta III 2009

Z myślą o inflacji

Nabywcy obligacji czteroletnich majowej serii COI0513, indeksowanych poziomem inflacji, zarobią po roku 6,5 proc. od zainwestowanej sumy. Kupon tych papierów jest taki sam jak przed miesiącem. „Czterolatki” majowej serii cechuje:

• rozliczanie i wypłata odsetek co roku (po pierwszych 12 miesiącach 6,50 zł, w następnych latach oprocentowanie wyliczane jest przez dodanie do poziomu inflacji 2,50 pkt. proc.);
• możliwość wycofania się z inwestycji w trakcie okresu oszczędzania (analogicznie jak
  w przypadku dwulatek);
• możliwość zamiany starych, zapadających papierów na nowe, dzięki czemu uzyskuje się 10-gr dyskonto w cenie każdej nabywanej obligacji.

Z myślą o emeryturze

W nowej, majowej ofercie Ministerstwa Finansów najwyżej oprocentowane są „dziesięciolatki” (EDO0519). W pierwszym rocznym okresie odsetkowym kupon płacony od tych papierów wynosi 7 proc. (podobny poziom obowiązywał w marcu i w kwietniu).

Obligacje dziesięcioletnie można również nabywać w ramach Indywidualnych Kont Emerytalnych IKE-Obligacje. W takim przypadku odsetki od zgromadzonych wkładów nie podlegają podatkowi od zysków kapitałowych – pod warunkiem, że oszczędzanie zakończymy po dziesięciu latach, a nie wcześniej. Limit nieopodatkowanych wpłat na IKE w 2009 r. to 9579 zł – kwota ta pozwala na zakup 95 sztuk obligacji EDO. Najważniejsze cechy „dziesięciolatek” to:

• oprocentowanie zmienia się co rok, zależnie od zmian stopy inflacji;
• roczna kapitalizacja odsetek. Ich wypłata następuje przy wykupie papierów po 10 latach. Gdyby przyjąć, że oprocentowanie obligacji pozostanie na obecnym poziomie, nabywcy mogą liczyć na zwrot około 197 zł za każde zainwestowane 100 zł;
• możliwość przedterminowego wyjścia z inwestycji (na zasadach podobnych jak w przypadku „dwulatek”).