Obligacje skarbowe - oferta IV 2011

Przeczytaj także: Obligacje skarbowe - oferta III 2011

Znana jest już oferta nowej emisji obligacji detalicznych Skarbu Państwa. Od pierwszego dnia kwietnia 2011 r. inwestorzy oczekujący bezpieczeństwa i gwarancji zysków, wybierać będą mogli między czterema rodzajami papierów skarbowych: obligacjami dwuletnimi (DOS0413), których oprocentowanie ustalono na poziomie 4,50 proc., trzyletnimi (TZ0214), o oprocentowaniu 4,07 proc., czteroletnimi (COI0415), oprocentowanie których wynosi obecnie 5 proc. i dziesięcioletnimi (EDO0421), których oprocentowanie jest najkorzystniejsze i wynosi 5,75 proc.

Niezmiennie najwyżej oprocentowanymi obligacjami pozostają obligacje dziesięcioletnie, które w pierwszym roku rozliczeniowym przyniosą 5,75 proc. zysku, natomiast w kolejnych latach oprocentowanie może być jeszcze wyższe. Liczone jest ono bowiem poprzez dodanie marży procentowej wynoszącej 3 punkty proc. do obliczanego co roku poziomu inflacji. Dodatkowo, podobnie jak na pozostałych rodzajach obligacji (za wyjątkiem „trzylatek”, gdzie okres rozliczeniowy wynosi sześć miesięcy), kapitalizacja odsetek następuje co roku, dzięki czemu inwestorzy korzystają z efektu procentu składanego.

Kwiecień br. jest również ostatnim miesiącem emisji obligacji trzyletnich z serii TZ0214, których dystrybucja rozpoczęła się pierwszego lutego br. Obligacje trzyletnie, jako jedyne detaliczne papiery dłużne Skarbu Państwa notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych i na rynku BondSpot. Ich emisja odbywa się tylko cztery razy do roku (w lutym, maju, sierpniu i listopadzie) i trwa trzy miesiące. Obligacje trzyletnie charakteryzują się także zmiennym oprocentowaniem zależnym od stopy WIBOR6M i sześciomiesięcznym okresem naliczania odsetek.

- Odnotowujemy wzrost zainteresowania obligacjami detalicznymi, które przeznaczone są dla indywidualnego odbiorcy. Wyraźnie widać, że wzrost oprocentowania spowodował większy popyt na detaliczne papiery skarbowe – mówi Anna Suszyńska, zastępca dyrektora w Departamencie Długu Publicznego. – Oferta obligacji detalicznych pozwala wybrać między inwestycją krótko i długoterminową. Każdy może dzięki temu bezpiecznie pomnożyć swoje oszczędności w sposób najbardziej mu odpowiadający. Od wielu już lat Ministerstwo Finansów stara się w ten sposób zachęcić Polaków do długoterminowego oszczędzania – konkluduje Anna Suszyńska.

Dwuletnie obligacje detaliczne (DOS0413) – Stały i bezpieczny zysk

Od pierwszego dnia kwietnia będzie można kupić dwuletnie obligacje Skarbu Państwa, charakteryzujące się stałym oprocentowaniem, które ustalono na poziomie 4,50 proc. Oznacza to, że każda z popularnych „dwulatek”, o nominale 100 zł, po dwóch latach wykupiona zostanie za 109,20 zł. Swój zysk można zrealizować na trzy sposoby, gotówką, przelewem lub przez zaliczenie wierzytelności z tytułu posiadanych obligacji na poczet ceny kupowanych obligacji skarbowych kolejnych emisji. W przypadku skorzystania z trzeciej możliwości cena jednej obligacji wynosi 99,90 zł. Aktualne oprocentowanie dwuletnich obligacji detalicznych to 4,5 proc.