S&P500 - w strefie silnego oporu

Przeczytaj także: S&P500 - możliwy atak na opór (1930-1940 pkt.)

PROGNOZA (FW20):

W krótkim terminie możliwy jest powrót do dna z piątku (1835 pkt.). Potem po obronie tego wsparcia oczekuję na niewielkie przekroczenie szczytu z poniedziałku (1881 pkt.). Silny opór jest w rejonie 1900 pkt. (wykres 1). Nie sądzę aby udało się go pokonać. Ze styczniowego dna widoczna jest na razie trójfalowa struktura (1-2-3, lub A-B-C). W dalszej perspektywie oczekuję na wielosesyjną korektę. Może to być fala czwarta pod warunkiem, że nie dojdzie do przełamania krytycznego wsparcia na poziomie 1800 pkt. Potem możliwy jest kolejny szczyt w ramach fali piątej.

Dziś w kalendarzu:

08:00 (Niemcy) - PKB n.s.a., fin. (r/r) IV kw. (prognoza 1,8%, poprzednio 1,8%), 10:00 (Polska) - Stopa bezrobocia, 10:00 (Niemcy) - Indeks instytutu Ifo, luty, 11:00 (Wlk. Brytania) - Wystąpienie publiczne szefa BoE (Mark Carney), 12:15 (Szwajcaria) - Wystąpienie publiczne szefa SNB (Thomas Jordan), 13:00 (Turcja) - Decyzja ws. stóp procentowych, 14:30 (Strefa Euro) - Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Danièle Nouy), 15:00 (USA) - Indeks cen domów S&P/Case-Shiller, 16:00 (USA) - Indeks zaufania konsumentów Conference Board, luty, Sprzedaż domów na rynku wtórnym, Indeks Fed z Richmond, 22:40 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów paliw.

Kalendarium ma charakter informacyjny, zawiera ważniejsze wybrane dane.

USA (S&P500 Future)

Z piątkowego dna na poziomie 1899 pkt. doszło do wzrostów. Poniedziałkowy szczyt wypadł na poziomie 1943.50 pkt. Po godzinie 20-tej nastąpiła realizacja zysków, zamknięcie po 1934 pkt. Dziś w nocy doszło do spadków. Lokalne dno wypadło na poziomie 1927 pkt. Obecnie kontrakty są notowane blisko porannego dna.

PROGNOZA:

Odbicie z lutowego dna ma dużą dynamikę i należy rozpatrywać dwa scenariusze. Pierwszy optymistyczny scenariusz zakłada, że po nieudanej próbie przebicia oporu w rejonie 1930-1940 pkt. dojdzie do lokalnej korekty. Może ona znieść 50% fali wzrostowej. Po jej zakończeniu czeka nas kolejna fala wzrostów, która może doprowadzić do ataku na silny opór w rejonie 2000 pkt. Drugi pesymistyczny scenariusz - próba trwałego przełamania bariery w rejonie 1930-1940 pkt. nie uda się i dojdzie do powrotu na tegoroczne minimum (1804 pkt.). Przebicie tego wsparcia otworzy drogę do spadków w okolice 1700-1725pkt. W dłuższej perspektywie możliwe jest trwalsze wielotygodniowe odreagowanie spadków ze szczytu z 2015 roku.

NIEMCY (kontrakty DAX)

Z tegorocznego dna (8694 pkt.) nastąpiło silne odbicie. Z piątkowego dna na poziomie 9317 pkt. kontrakty wzrosły do nowego kilkutygodniowego szczytu na poziomie 9585 pkt., zamknięcie po 9532 pkt. Dziś w nocy doszło do spadku do 9444 pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 9515 pkt.(wykres 3).

PROGNOZA:

W krótkim terminie możliwa jest realizacja zysków. Podobnie jak nie giełdzie w USA możliwe są dwa scenariusze. Pierwszy zakłada lokalną spadkową korektę (może ona znieść 50% fali wzrostowej z tegorocznego dna), a potem dalsze wzrosty. W drugim scenariuszu możliwy jest powrót na ostatni dołek.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.