Rynek akcji, walut i surowców 22-26.07.13

Przeczytaj także: Rynek akcji, walut i surowców 15-19.07.13

Z dna na poziomie 1666pkt. do 1695.5pkt. widać zakończoną falę 5-tą. Tym samym z dna na poziomie 1594pkt. widoczna jest większa 5-falowa struktura o zasięgu 100 punktów. Na wykresie wskaźnika MACD-histogram pojawiła się silna negatywna dywergencja. W mojej ocenie rynek znajduje się w trakcie korekty. Może ona znieść 38%-50% wzrostów z poziomu 1594pkt. Co oznaczałoby spadkowy ruch o zasięgu 38-50 punktów. Ważne wsparcie znajduje się w rejonie 1650pkt. Może zostać przetestowane. Po jego obronie oczekuję na kolejną falę wzrostową i nowe maksimum.

S&P500 – przesilenie, eurodolar i złoto za wysoko…

USA (kontrakty S&P500) – rozpoczęła się korekta wzrostów o zasięgu blisko 100 punktów. W ciągu najbliższych dni możliwe są spadki o zasięgu (licząc od szczytu) 40-50 punktów. Wsparcie w rejonie 1650pkt. powinno zostać obronione. W dalszej perspektywie oczekuję kolejnej fali wzrostów…

Polska (WIG20) – w krótkim kilkusesyjnym terminie możliwe jest cofnięcie do wsparcia w rejonie 2260pkt. W dalszej perspektywie spodziewam się kolejnej fali wzrostów i udanego ataku na opór w rejonie 2335pkt…

EUR/USD – krytyczne krótkoterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 1.3230-1.3245 USD, jeśli nie dojdzie do jego przełamania, to prawdopodobnie przesilenie może wystąpić w środę wieczorem (FED) lub w czwartek po południu (ECB)…

USD/PLN, EUR/PLN – W krótkim kilkusesyjnym terminie złoty może się nieznacznie umocnić wracając do swoich ekstremów z poprzedniego tygodnia, jednak w dłuższej perspektywie po przesileniu na EUR/USD oczekuję kolejnej fali osłabienia…

Ropa – W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie w rejon 106-107 USD. Potem oczekuję na kolejna falę spadków. Wsparcie w rejonie 100 USD powinno zostać obronione. W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną falę wzrostów...

Złoto – w ciągu najbliższych dni możliwe jest przesilenie. Sygnał do wejścia w kolejną falę spadków z nowym dnem pojawi się po przesileniu na dolarze. Wtedy możliwe jest pogłębienie czerwcowego dna (1180 USD). W dalszej perspektywie możliwe duże odbicie i powrót w rejon 1400 USD…

Rynek akcji w Polsce

Do środy trwały wzrosty. Indeks WIG ustanowił kolejny kilkutygodniowy szczyt na poziomie 46 904pkt. (poprzedni 46 428pkt.), po południu rynek zaczął się cofać. W czwartek indeks spadł do poziomu 46 415pkt. W piątek dno wypadło na poziomie 46 251pkt., zamknięcie po 46 259pkt. W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwa jest kontynuacja przeceny (więcej szczegółów przy opisie sytuacji na indeksie WIG20). Średnia z 200-tu sesji ma szanse się obronić. W dalszej perspektywie oczekuję wzrostów i powrotu w rejon tegorocznego szczytu a po jego przełamaniu otworzy się droga do dalszych wzrostów (wykres 2).

Indeks WIG20 zachowywał się podobnie, lecz jak zwykle był słabszy. W środę osiągnięte zostało nowe kilkutygodniowe maksimum na poziomie 2334pkt. (poprzedni szczyt 2321pkt.). Po południu doszło do spadków. W czwartek rano osiągnięte zostało dno na poziomie 2294.5pkt., w ciągu dnia nastąpiło niewielkie odbicie. Popyt nie był w stanie pokonać oporu w rejonie 2310pkt., dopiero na cudofixingu indeks został podciągnięty do 2318pkt.

Po czwartkowym zawyżonym fixingu początek piątkowej sesji przyniósł spadki. Indeks WIG20 osiągnął lokalne minimum na poziomie 2301pkt. Potem doszło do 2-godzinnego niewielkiego odbicia. Przed południem doszło do kolejnej fali spadków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 2289pkt. Po godzinie 12:30 doszło do odbicia. Bykom nie udało się doprowadzić do powrotu indeksu powyżej oporu w rejonie 2300pkt. Ostatecznie indeks zamknął się nisko na poziomie 2291pkt.

Zakończenie piątkowej sesji w USA wypadło wysoko. Z tego względu początek tygodnia może przynieść mocniejsze odbicie na naszym rynku. Indeks WIG20 może wrócić w rejon 2310pkt. plus jeszcze kilka punktów. W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną falę spadków. Target szacuję na 2260pkt. gdzie znajduje się dosyć silne i ważne wsparcie. Kluczowy będzie kształt korekty z lipcowego szczytu. Pojawienie się tylko spadkowej trójki (są duże szanse, zwłaszcza po poniedziałkowym odbiciu) będzie oznaczać jej korekcyjny charakter. Po zakończeniu korekty możliwy byłby kolejny kilkutygodniowy ruch w górę (wykres 3).

W ubiegłym tygodniu sektor bankowy był silny. Utrzymał się na wysokich poziomach blisko czerwcowego szczytu. Piątkowe zamknięcie wypadło wysoko na poziomie 6929pkt. (poprzednio 6907pkt.). W ciągu najbliższych sesji oczekuję na korektę silnych wzrostów (wykres 4).

W dalszej perspektywie z lipcowego dna oczekuję na pojawienie się wzrostowej piątki, która tworzyć będzie kilkutygodniową falę trzecią. Powinna ona ustanowić nowe tegoroczne maksimum.