Budżet USA: od dziś cięcia wydatków

Przeczytaj także: GBP/USD - w oczekiwaniu na rewizję danych o PKB w IV kw.

Pewien niepokój może budzić jednak wczorajszy komunikat Międzynarodowego Funduszu Walutowego, który ogłosił, iż rozważa rewizję w dół swoich prognoz wzrostu PKB, jeżeli w USA wejdą w życie automatyczne cięcia wydatków. Poza pojedynczymi głosami, takimi jak wspomniany wyżej komunikat MFW, uczestnicy rynku wydają się być relatywnie spokojni w obliczu nadchodzących cięć budżetowych.

Z danych wywierających istotny wpływ na rynek wymienić należy odczyty PMI dla Chin, Wielkiej Brytanii oraz Stanów zjednoczonych. Nie bez znaczenia pozostaną również dane dochodach i wydatkach amerykanów w styczniu br. Na krajowym „podwórku” czeka nas informacja o Produkcie Krajowym Brutto w IV kwartale ubiegłego roku.

Ciągle spadające ceny surowców (zwłaszcza ropy WTI, której cena osiągnęła poziomy najniższe od początku roku) doprowadziły do istotnego osłabienia się walut surowcowych, czego najczytelniejszym przykładem jest sytuacja na parze USDCAD. Dzisiejszy odczyt kanadyjskiego PKB za IV kw. może istotnie wpłynąć na ton Banku Kanady na spotkaniu w środę w nadchodzącym tygodniu. Analitycy przewidują złagodzenie tonu Banku Kanady, co jednak nie znajdzie odzwierciedlenia w obniżce stóp procentowych.

Z zagrożeń „makroekonomicznych” warto zwrócić na kolejne już w tym tygodniu wystąpienie Bena Bernanke, chociaż poprzednie nie przyniosły większej zmienności na dolarze dzisiejszy temat wystąpienia (niskie długookresowe stopy procentowe) może odwrócić tą tendencję.

Technicznie sytuacja na wykresie pary USDCAD jest nieomalże jednoznaczna: odkąd w połowie lutego kurs przełamał długookresową linię oporu, którą zaobserwować można zarówno na wykresie dziennym jak i tygodniowym, dolar kanadyjski osłabia się nieustannie w stosunku dolara amerykańskiego windując kurs w kierunku oporu wyznaczonego przez szczyty z czerwca ubiegłego roku. Pewne niepokoje może budzić wysoka wartość wskaźnika RSI (76.8) mogąca świadczyć o silnym wyprzedaniu rynku i zbliżającej się korekcie.


Czy koniec korekty na EURUSD jest już bliski

Notowaniom Eurodolara nie pomogły wczoraj słabsze od oczekiwań wstępne dane o PKB w USA, które pomimo wcześniejszych prób podejścia wyżej ponownie sprowadziły kurs na minima w okolicach 1.305. Odczyt z amerykańskiej gospodarki okazał się znacznie gorszy od oczekiwań, należy jednak pamiętać, że jak to zwykle bywa niedoszacowany zapewne pozostał eksport, co może doprowadzić do pozytywnego zaskoczenia jego rewizją. Dzisiaj najważniejsze będą dane PMI, które zaczną napływać na rynek od godziny 9:15, kiedy poznamy dane z Hiszpanii, aż do najważniejszych odczytów z Niemiec o 09:55 oraz Strefy Euro o 10:00. Dobre odczyty mogą pomóc notowaniom europejskiej waluty trwale pokonać poziom 1.3125 i podążyć dalej na północ. Obecnie nie można wykluczyć, że ten czynniki natury politycznej będą ciążyć nad notowaniami Euro przez nadchodzące dwa tygodnie.

Technicznie sytuacja na EURUSD nie jest obecnie jednoznaczna. Z jednej strony możemy zaobserwować wyłamanie średnioterminowych linii trendu zarówno na tygodniowym jak i dziennym wykresie. Z drugiej jednak strony za zakończeniem obecnej korekty może przemawiać zatrzymanie się w okolicach ważnych wsparć nieznacznie poniżej 38.2 zniesienia ostatnich spadków. Można też obecnie doszukiwać się formacji podwójnego dna w połączeniu obecnych poziomów i minimów z 4 stycznia na poziomie 1.2998, gdzie obecnie znajduje się najbliższy poziom wsparcia. Kolejnym poziomem, na który trzeba zwrócić uwagę jest 50% zniesienia ostatnich wyrostów w okolicach 1.287. Najbliższe opory znajdują się w okolicy 1.3130 choć poziom ten stracił na znaczeniu, gdyż był kilkukrotnie pokonywany w ostatnich dniach. Docelowym poziomem odreagowania ostatnich spadków powinien być poziom 1.33, gdzie znajduje się 23.6 zniesienia trwających od lipca 2012 wzrostów.

Ciekawa sytuacja na AUDUSD

Coraz ciekawiej wygląda sytuacja na parze dolara australijskiego do dolara amerykańskiego. Na początku lutego doszło do wyłamania długoterminowego trendu wzrostowego. Nie doszło jednak do zdynamizowania spadków, a jedynie do pewnej konsolidacji pomiędzy poziomami 23.6 i 38.2 zniesienia Fibo wzrostów trwających od czerwca zeszłego roku. W ostatnich dniach kurs znajduje się nieznacznie poniżej tego poziomu i dzisiejsza sesja kończąca tydzień prawdopodobnie da odpowiedź czy uda się utrzymać kurs na obecnych poziomach konsolidacji. Na wykresie widzimy jednak obecnie zniżkujący klin, który wydaje się prowadzić kurs w kierunku najbliższego wsparcia na poziomie 1.01. Niewykluczone pozostaje naruszenie, a przynajmniej testowanie w terminie kilku tygodni poziomu parytetu. Szczególnie, że pewien duży bank inwestycyjny stwierdził ostatnio, że w najbliższym czasie zobaczymy 0 jako pierwszą cyfrę podczas podawania kursu. Wskaźniki nie są jeszcze obecnie przesadnie wyprzedane i pozostawiają sporo miejsca do zaatakowania wspomnianych wcześniej poziomów. Ewentualnym sygnałem, który może zagrozić takiemu scenariuszowi w krótkim terminie jest dywergencja RSI, która pojawiła się na wykresie dziennym, gdzie pomimo wyznaczania coraz niższych poziomów kursu, widzimy rosnące RSI.

Z danych makroekonomicznych większego wypływu na notowania nie miały wczorajsze dane o PMI dla przemysłu, które okazały się lepsze od oczekiwań. Stało się tak dla tego, gdyż rynek oczekiwał na publikację PMI z Chin. Warto pamiętać, że zależność pomiędzy AUDUSD a chińskimi odczytami makro jest bardzo duża, gdyż Chiny są jednym z największych partnerów handlowych Australii, gdzie kupują metale rzadkie oraz węgiel kamienny. Dane z chińskiej gospodarki okazały się gorsze od oczekiwań, indeks PMI wyniósł 50.1 pkt, co doprowadziło do dalszych spadków na AUDUSD.

Ostatnie wydarzenia

• USA: Indeks Chicago PMI za luty okazał się znacznie lepszy od oczekiwań i wyniósł 56.8 pkt, wobec oczekiwań 54.1 pkt
• USA: Wstępna dane o PKB za IV kwartał okazały się o 0.4% gorsze od oczekiwań, a symboliczny wzrost wyniósł 0.1%.
• Chiny: Indeks PMI dla przemysłu za luty wyniósł 50.1, poprzednio 50.4.
• Japonia: Zgodnie z oczekiwaniami Kuroda otrzymał nominację na prezesa Banku Japonii, na wice prezesów nominowano zgodnie z oczekiwaniami Hiroshiego Nakaso oraz Kikuto Iwatę.
• Japonia: Inflacja konsumencka w styczniu wyniosła zgodnie z oczekiwaniami -0.2%
• Australia: Indeks PMI dla przemysłu okazał się znacznie lepszy od oczekiwań i wyniósł 45.6, wobec prognozy 40.2.

Kalendarz na najbliższe godziny

• PLN 9:00 Indeks PMI dla przemysłu za luty prognoza 49 pkt
• EUR 09:15 Indeks PMI dla przemysłu w Hiszpanii za luty
• CHF 09:30 Indeks PMI dla przemysłu w Szwajcarii za luty
• EUR 09:55 Indeks PMI dla przemysłu w Niemczech za luty, prognoza 50.1 pkt
• EUR 10:00 Indeks PMI dla przemysłu w Strefie Euro za luty, prognoza 47.8 pkt.
• GBP 10:30 Indeks PMI dla przemysłu w Wielkiej Brytanii za luty
• USD 15:00 Indeks PMI dla przemysłu za luty, prognoza 55.2
• USD 16:00 Indeks ISM dla przemysłu za luty, prognoza 53.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.