eGospodarka.pl
eGospodarka.pl poleca

eGospodarka.plFinanseArtykułyAktualności finansowe › TFI: wartość aktywów netto IX 2018

TFI: wartość aktywów netto IX 2018

2018-10-16 12:07

TFI: wartość aktywów netto IX 2018

TFI: wartość aktywów netto IX 2018 © Maciej Matlak - Fotolia.com

PRZEJDŹ DO GALERII ZDJĘĆ (3)

U schyłku minionego miesiąca aktywa TFI osiągnęły poziom 275,3 mld zł, co w ujęciu miesięcznym oznaczało spadek o -2,1% - czytamy w najnowszym wspólnym raporcie Analiz Online oraz Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami.

Przeczytaj także: TFI: wartość aktywów netto VIII 2018

Badany okres upłynął na większości światowych rynków pod znakiem wzrostów. Indeks MSCI AW World, stanowiący odzwierciedlenie koniunktury panującej na kluczowych globalnych rynkach wzrósł na przestrzeni września o +0,3%. Z tendencji tej wyłamała się warszawska GPW. Spadki, szczególnie widoczne w sektorze małych spółek oraz odpływy z funduszy inwestycyjnych Altus TFI zaowocowały spadkiem aktywów krajowych TFI do poziomu 275,3 mld zł (-2,1% m/m).

Największe spadki i to zarówno wartościowe, jak i procentowe dotyczyły aktywów z segmentu funduszy absolutnej stopy zwrotu. U schyłku dziewiątego miesiąca br. zgromadzone w nich było 10,7 mld zł, a więc o niemal 2 mld zł mniej niż miesiąc wcześniej i o prawie 5,5 mld zł mniej niż odnotowano w szczytowym okresie popularności tego typu rozwiązań w marcu 2017 roku. Od tamtego czasu małe polskie spółki, które przeważają w portfelach tego typu funduszy, mocno tracą na giełdzie. W ślad za spadkiem ich notowań idą również słabsze wyniki wielu funduszy absolutnej stopy zwrotu i w konsekwencji spadek wartości ich aktywów. Nie inaczej było we wrześniu, gdy sWIG80 zanotował największy miesięczny spadek od sierpnia 2011 r. To jednak tylko jedna strona medalu, bo na to nałożyły się istotne umorzenia w funduszach zamkniętych i otwartych Altus TFI. Malejące aktywa w tym towarzystwie wpłynęły na sumę również w wielu innych segmentach funduszy we wrześniu.

fot. mat. prasowe

Miesięczna wartość aktywów netto (mld PLN)

Aktywa krajowych TFI u schyłku września osiągnęły 275,3 mld zł.


W segmencie funduszy akcyjnych aktywa stopniały, nie tylko ze względu na umorzenia, ale również na wyniki funduszy. W sumie wartość środków spadła o -3,2% m/m i wyniosła na koniec września 29,1 mld zł. To przede wszystkim pochodna spadku wartości środków w funduszach akcji polskich. Wzrost odnotowały z kolei wybrane fundusze spółek wzrostowych i technologicznych, a także rynków wschodzących i amerykańskich.

Podobnie było w przypadku segmentu funduszy mieszanych. Wartość aktywów wyraźnie spadła w przypadku rozwiązań polskich, a nieznacznie wzrosła w zagranicznych. W sumie jednak aktywa zmalały o prawie -0,5 mld zł. Obraz poprawiły wybrane fundusze z oferty PKO TFI I Investors TFI, cieszące się popularnością klientów.

Nietypowo, bo po raz pierwszy od stycznia 2017 roku, spadek wartości aktywów dotknął również fundusze gotówkowe i pieniężne. To pochodna odpływów netto z kilku dużych produktów, w tym dwóch z oferty Altus TFI. Na koniec września wartość środków zgromadzonych w ramach segmentu wyniosła 54,9 mld zł (spadek o -0,5% m/m).

fot. mat. prasowe

Aktywa netto segmentów i ich udział w rynku (mln PLN)

Najbardziej, zarówno pod względem wartościowym jak i procentowym, aktywa spadły w segmencie funduszy absolutnej stopy zwrotu.


Aktywa w funduszach dłużnych spadły z kolei o ponad -0,4 mld zł, za co odpowiedzialne są fundusze z wielu różnych towarzystw, w szczególności inwestujące w obligacje korporacyjne. Aktywa w tej grupie topnieją 7 miesiąc z rzędu.

Pod względem wartościowym duży spadek aktywów zaliczyły fundusze aktywów niepublicznych. Na koniec września było w nich zgromadzone 94,7 mld zł, tj. o -1,8 mld zł mniej niż miesiąc wcześniej. To pochodna przetasowań w funduszach dedykowanych dużym inwestorom prowadzonych przez kilka TFI.

W najmniejszych grupach funduszy, tj. nieruchomości, rynku surowców i sekurytyzacyjnych doszło do niewielkich pod względem wartościowym zmian aktywów.


Przeczytaj także

Skomentuj artykuł Opcja dostępna dla zalogowanych użytkowników - ZALOGUJ SIĘ / ZAREJESTRUJ SIĘ

Komentarze (0)

DODAJ SWÓJ KOMENTARZ

Eksperci egospodarka.pl

1 1 1

Wpisz nazwę miasta, dla którego chcesz znaleźć bank.

Wzory dokumentów

Bezpłatne wzory dokumentów i formularzy.
Wyszukaj i pobierz za darmo: