TFI: sprzedaż i umorzenia XI 2017

Przeczytaj także: TFI: sprzedaż i umorzenia X 2017

Odnotowane przed miesiącem saldo wpłat i umorzeń osiągnęło pułap +1,9 mld zł, w efekcie czego przeciętna wartość miesięcznego salda w bieżącym roku "dobiła" do imponującego poziomu 1,2 mld zł. Tak zadowalającego wyniku rynek nie notował już od dawna.

- Bardzo dobra sytuacja na rynku owocuje większą otwartością TFI, które robią, co mogą, aby sprostać oczekiwaniom inwestorów, oferując im coraz to ciekawsze rozwiązania. Podkreślenia wymaga również to, że w bieżącym roku ani razu nie wypłacono z funduszy większej ilości środków niż do nich wpłacono. To wyraźny dowód na intensywny rozwój rynku i rosnące zaufanie klientów – komentuje prof. Marcin Dyl, Prezes Zarządu IZFiA.

Jeżeli przyjrzeć się popularności poszczególnych grup funduszy, to listopad nie przyniósł zaskoczeń - podobnie jak przed miesiącem liderami pod tym względem okazały się fundusze gotówkowe i rynku pieniężnego. Wpłacono do nich ponad +1,3 mld zł, co uczyniło tę grupę zdecydowanym liderem w kontekście całego roku 2017. Niskooprocentowane lokaty bankowe nie zachęcają klientów do ich odnawiania, tymczasem fundusze oparte o takie, relatywnie bezpieczne komponenty, mogą zaoferować dodatkowy zysk.

Ciekawie zachowywały się także pozostałe grupy funduszy. Fundusze mieszane wyraźnie straciły swój impet, pozyskując w listopadzie ponad dwa razy mniej nowych środków niż w październiku (+251 mln zł). Podobna sytuacja miała miejsce wśród funduszy dłużnych. Grupa ta, przede wszystkim wskutekmniejszego popytu na fundusze dłużne bez głównej waluty, pozyskała +183 mln zł netto, podczas gdy
miesiąc wcześniej +250 mln zł.

Mimo wszystko warto zwrócić uwagę na to, że obydwie wyżej wymienione grupy inwestycji, były na plusie i pozyskały kolejne środki. Obydwie grupy wyglądają również podobnie, jeśli chodzi o popularność, mierzoną sprzedażą netto, w całym mijającym roku.

Dodatnią różnicę między wpłatami, a wypłatami zanotowały również fundusze akcyjne (+59 mln zł). Dość niewielka , jak na tę grupę funduszy, opartych o komponent akcyjny, dynamika, jest w dużej mierze efektem spadku wartości giełdowych indeksów w listopadzie.

Skoro już mowa o dynamice to wypada wspomnieć o funduszach absolutnej stopy zwrotu. Nieradząca sobie najlepiej w ostatnich miesiącach grupa, w listopadzie pokazała dobry wynik, rzędu +126 mln zł. Trudno przewidywać, czy fundusze te znów wrócą do łask inwestorów. Na pewno jednak nie można odmówić tej grupie sukcesu.

Jedyną grupą, która zanotowała w listopadzie ujemne saldo były fundusze surowcowe. (-82,2mln).