S&P500 – nowy szczyt, ryzyko korekty

Przeczytaj także: S&P500 – konsolidacja, ryzyko wybicia w dół

PROGNOZA (FW20):

W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Nowego szczytu nie powinno być.

Na wykresie tygodniowym pojawiła się bardzo negatywna formacja spadającej gwiazdy. Z listopadowego dna indeks silnie wzrósł. Silny opór w rejonie 2260-2280 pkt. nie został przebity. Jest kilka poważnych argumentów za tym aby doszło na rynku do poważniejszych kilkutygodniowych spadków. Po ich zakończeniu w kilkumiesięcznej perspektywie możliwe jest przebicie oporu w rejonie 2260-2280 pkt. Wtedy otwiera się droga na szczyt z 2015 roku. Silna bariera znajduje się w okolicy 2500-2550 pkt. (wykres 1).

Dziś w kalendarzu:

11:00 (Strefa Euro) - Koniunktura gospodarcza, 14:30 (USA) - Zamówienia na dobra trwałego użytku, 16:00 (USA) - Indeks podpisanych umów kupna domów, 17:00 (USA) - Wystąpienie szefa Fed z Dallas (Robert Kaplan), 22:45 (Nowa Zelandia) - Bilans handlu zagranicznego (NZD).

Kalendarz ma charakter informacyjny, zawiera ważniejsze wybrane dane.

USA (S&P500 Future)

– Z czwartkowego szczytu na poziomie 2367 pkt. doszło do spadków. Piątkowe minimum wypadło na poziomie 2349.75 pkt. Po otwarciu rynku kasowego nastąpiło spore odbicie. Dzienne maksimum wypadło wysoko na poziomie 2365.25 pkt., zamknięcie blisko szczytu na poziomie 2364.25 pkt. Dziś w nocy kontrakty osiągnęły nowe maksimum 2369.50 pkt., obecnie są notowane po 2368 pkt.

PROGNOZA:

Nowy szczyt wcale nie musi oznaczać dalszych wzrostów. Przełamanie wsparcia w rejonie 2359-2362 pkt. wygeneruje sygnał do spadków, w przeciwnym wypadku możliwe są wzrosty. Wtedy możliwa byłaby korekta miesięcznej fali wzrostowej o zasięgu blisko 100 punktów. Zniesienie fali wzrostowej o 38% znajduje się w okolicy 2327 pkt. W dalszej perspektywie możliwa jest kolejna fala wzrostów i nowe maksimum (wykres 2).

NIEMCY (kontrakty DAX)

– W piątek kurs kontraktów spadł poniżej styczniowego szczytu, co pogorszyło sytuację techniczną. Piątkowe minimum wypadło na poziomie 11719 pkt. Po godzinie 15-tej nastąpiło odbicie, zamknięcie nastąpiło wysoko na poziomie 11833 pkt. Obecnie kontrakty są notowane nieznacznie wyżej po 11858 pkt. (wykres 3).

PROGNOZA:

Próba trwałego przełamania styczniowego szczytu nie udała się. To wskazuje na to, że fala czwarta nie uległa jeszcze zakończeniu. Odbicie z piątkowego dna jest w mojej ocenie korekcyjne. Próba powrotu powyżej styczniowego szczytu nie powinna się udać. W dalszej perspektywie możliwe są spadki. W długim terminie możliwy jest powrót do średnioterminowego wsparcia w rejonie 11430 pkt. Po jego obronie oczekuję na wzrosty w ramach fali 5-tej. Po przełamaniu styczniowego (11891 pkt.) i lutowego szczytu (12029 pkt.) otwiera się droga do wzrostów na szczyt z 2015 roku na poziomie 12428 pkt.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.