eGospodarka.pl
eGospodarka.pl poleca

eGospodarka.plFinanseArtykułyAktualności finansowe › TFI: wartość aktywów netto X 2016

TFI: wartość aktywów netto X 2016

2016-11-10 13:44

TFI: wartość aktywów netto X 2016

Wartość aktywów netto TFI w październiku spadła © grzegorz_pakula - Fotolia.com

PRZEJDŹ DO GALERII ZDJĘĆ (4)

W październiku wartość aktywów zgromadzonych przez krajowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych spadła w stosunku do poprzedniego miesiąca o 0,3%, osiągając poziom 265,4 mld zł. Za taki obrót spraw odpowiedzialnych jest tym razem bardzo wiele zmiennych.

Przeczytaj także: TFI: wartość aktywów netto IX 2016

W październiku mieliśmy do czynienia z dość zróżnicowaną sytuacją. Z jednej bowiem strony mieliśmy bardzo dobre wyniki warszawskiej GPW oraz kiepskie rezultaty na parkietach światowych, a z drugiej - rosnące zainteresowanie produktami generującymi niewielkie ryzyko. Jeżeli chodzi jednak o wartość aktywów zgromadzonych przez rodzime TFI, to decydujące okazało się tu nie tyle otoczenie rynkowe, co przypadki wypłat z kilku funduszy niedetalicznych. To właśnie one przesądziły o tym, że wartość aktywów była pod koniec października nieco niższa niż przed miesiącem (265,4 mld zł, spadek o 0,3%).

Jeśli pod lupę wziąć poszczególne grupy produktowe, to okaże się, że tylko w dwóch z nich październik przyniósł spadki. Chodzi tu o fundusze absolutnej stopy zwrotu (spadek o -0,8 mld zł, 5,6%) oraz fundusze aktywów niepublicznych. W pierwszym przypadku za taki obrót spraw odpowiedzialna była wypłata ponad 1 mld zł z jednego z rozwiązań należących do tej kategorii. Gdyby wyłączyć ją z analizy, okazałoby się, że fundusze absolutnej stopy zanotowały w październiku nie spadek, a wzrost. W drugim przypadku kluczowe okazały się wypłaty środków w kilku produktach prowadzonych przez dwa różne towarzystwa.

Druga i ostatnia kategoria rozwiązań, w których wartość środków spadła w październiku to fundusze aktywów niepublicznych. W tym wypadku, wypłaty środków obserwowano w kilku produktach tego typu, prowadzonych w ramach dwóch różnych towarzystw.

fot. mat. prasowe

Miesięczna wartość aktywów netto (mld PLN)

Per saldo wartość środków zgromadzona w funduszach nieznacznie spadła w porównaniu z poprzednim miesiącem (-0,3%) i wyniosła na koniec października 265,4 mld zł.


Październik przyniósł wzrost zainteresowania funduszami o mniejszym profilu ryzyka. Na wzrost aktywów miały bowiem wpływ przede wszystkim szacowane przez Analizy Online dodatnie napływy do tych produktów. W przypadku funduszy dłużnych, aktywa wzrosły o +0,9% i przekroczyły 44 mld zł. Najpopularniejsze w tej kategorii były rozwiązania inwestujące na rynkach obligacji korporacyjnych – zarówno polskim, jak i tych zagranicznych. W segmencie gotówkowym i pieniężnym mieliśmy do czynienia z podobnym wzrostem (+1,3%) i na koniec października aktywa w tej grupie wyniosły 32,5 mld zł.

fot. mat. prasowe

Aktywa netto segmentów i ich udział w rynku (mln PLN)

Patrząc przez pryzmat poszczególnych grup produktów, w październiku spadek aktywów dotyczył tylko dwóch z nich.


To był bardzo dobry miesiąc na krajowym parkiecie i znacznie słabszy na giełdach światowych. Indeks szerokiego rynku WIG wzrósł w październiku o +4,4%, podczas gdy MSCI World spadł o -2,0%. Znalazło to odzwierciedlenie w stopach zwrotu i w związku z tym aktywach funduszy akcyjnych. Te, głównie właśnie dzięki dodatniemu wynikowi zarządzania rozwiązań skupionych na krajowych spółkach, wzrosły o +0,6%, pomimo odpływu środków z całej grupy. Rozwiązania akcyjne z aktywami na poziomie 27,7 mld zł mają obecnie 10,4% udziału w szerokim rynku funduszy.

W pozostałych grupach obserwowaliśmy symboliczny wzrost aktywów. W przypadku funduszy mieszanych, wartość zgromadzonych w nich środków wzrosła o +0,1% i na koniec października wyniosła 30,9 mld zł. To zasługa dodatniego wyniku zarządzania, bowiem w minionym miesiącu, już po raz siódmy z rzędu według szacunków Analiz Online, mieliśmy do czynienia z odpływem środków z tej grupy. Podobny, niewielki wzrost aktywów
charakteryzował fundusze ochrony kapitału, fundusze rynku surowców oraz fundusze sekurytyzacyjne.

fot. mat. prasowe

Wartość aktywów netto funduszy (mln PLN)

Niewielki wzrost aktywów charakteryzował fundusze ochrony kapitału, fundusze rynku surowców oraz fundusze sekurytyzacyjne.


Przeczytaj także

Skomentuj artykuł Opcja dostępna dla zalogowanych użytkowników - ZALOGUJ SIĘ / ZAREJESTRUJ SIĘ

Komentarze (0)

DODAJ SWÓJ KOMENTARZ

Eksperci egospodarka.pl

1 1 1

Wpisz nazwę miasta, dla którego chcesz znaleźć bank.

Wzory dokumentów

Bezpłatne wzory dokumentów i formularzy.
Wyszukaj i pobierz za darmo: