S&P500 - uwaga na opór w rejonie 2070 pkt.

Przeczytaj także: S&P500 - ponownie walka o wsparcie na 2070 pkt.

PROGNOZA (FW20):

Obrona wsparcia może doprowadzić do korekcyjnego odbicia. Sytuacja na rynku w USA się pogarsza, istnieje ryzyko średnioterminowego przesilenia. Jeśli nastąpi ono szybko to odbicie będzie miało niewielki zasięg i potem dojdzie do przełamania ważnego wsparcia w okolicy 1880 pkt. To wygeneruje sygnał sprzedaży (wykres 1).

Dziś w kalendarzu:

Chiny - dzień wolny, Wlk. Brytania - Majowe Święto Bankowe - dzień wolny, 09:55 (Niemcy) - Indeks PMI dla przemysłu, 10:00 (Strefa Euro) - Indeks PMI dla przemysłu, 11:30 (Niemcy) - Wystąpienie publiczne szefa Bundesbanku (Jens Weidmann), 15:45 (USA) - Indeks PMI dla przemysłu, 16:00 (Strefa Euro) - Wystąpienie publiczne szefa ECB (Mario Draghi), 16:00 (USA) - Indeks ISM dla przemysłu, 18:30 (Szwajcaria) - Wystąpienie publiczne szefa SNB (Thomas Jordan), 18:30 (Strefa Euro) - Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Sabine Lautenschläger).

Kalendarium ma charakter informacyjny, zawiera ważniejsze wybrane dane.

USA (S&P500 Future)

W piątek bardzo ważne wsparcie na poziomie 2070 pkt. zostało przełamane. Kilkusesyjne minimum wypadło na poziomie 2046 pkt., po godzinie 20-tej nastąpiło odbicie, zamknięcie po 2061 pkt. Dziś rano doszło do niewielkiego wzrostu do 2063 pkt., obecnie kontrakty są notowane po 2060 pkt.

PROGNOZA:

Ze szczytu z 20 kwietnia (2105 pkt.) do piątkowego dna (2046 pkt.) pojawiła się na razie spadkowa trójka. Krytyczny opór znajduje się w okolicy 2070 pkt. To jest tylko 9 punktów od piątkowego zamknięcia.
Powinniśmy rozważać dwa scenariusze. Już na początku tygodnia zobaczymy który będzie realizowany:

• W pierwszym bardziej prawdopodobnym nie ma już powrotu powyżej oporu w rejonie 2070 pkt. (rynek nawet nie powinien się zbliżać do niego). W ciągu kilku sesji rynek powinien spaść do wsparcia w rejonie 2030 pkt. i niżej formując czytelną 5-falową strukturę (fala A). Potem można oczekiwać na korekcyjne wielosesyjne odbicie (fala B). W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną 5-falową strukturę w ramach fali C (wykres 2, zielona linia). Kilkutygodniowa fala spadków może znieść 50% fali wzrostowej z tegorocznego dna. Co oznaczałoby spadek o 150 punktów.
• W drugim scenariuszu mniej prawdopodobnym już na początku tygodnia dojdzie do powrotu powyżej krytycznego oporu w rejonie 2070 pkt. W związku z tym z kwietniowego szczytu widoczna będzie tylko spadkowa trójka. W ciągu kilku sesji kontrakty mogłyby przekroczyć dotychczasowy szczyt (2105 pkt.). W tym scenariuszu fala piąta, która rozpoczęła się na początku kwietnia przyjmie postać trójkąta końcowego (wykres 2, niebieska linia). Fale 1,3,5 mają wewnętrzną trójfalową strukturę. Po nieudanej próbie trwałego przełamania oporu w postaci ubiegłorocznego szczytu (2134 pkt.) oczekuję na przesilenie i kilkutygodniową falę spadków, która zniesie 50% wzrostów z tegorocznego dna.

NIEMCY (kontrakty DAX)

W piątek osiągnięte zostało dno na poziomie 10056 pkt., zamknięcie nisko po 10089 pkt. Dziś rano doszło do odbicia do 10127 pkt., obecnie kontrakty są notowane po 10100 pkt. (wykres 3).

PROGNOZA:

Z jednej strony na DAX wpływa sytuacja na giełdach w USA z drugiej eurodolar (umocnienie eurodolara, co niekorzystnie wpływa na gospodarkę Niemiec). Naruszenie ważnego wsparcia w rejonie 10100 pkt. jest poważnym sygnałem ostrzegawczym, że spadki z kwietniowego szczytu mogą być dalej kontynuowane z targetem nawet w rejonie 9480 pkt.

Należy jednak uważać na to czy na giełdzie w USA kontrakty na indeks S&P500 przypadkiem nie powrócą powyżej oporu w rejonie 2070 pkt. (skutkować to będzie powrotem na kwietniowy szczyt) i czy próba przebicia oporu przez EUR/USD w rejonie 1.1450-1.1480 USD nie okaże się pułapką. Wtedy wsparcie w rejonie 10100 pkt. zostanie obronione i możemy wrócić na kwietniowy szczyt (10 519 pkt.).

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.