EUR/USD - dziś decyzja FED, korekcyjne odbicie na ropie

Przeczytaj także: Cisza przed burzą na rynkach finansowych w końcówce tygodnia

Dziś w kalendarzu:

10:30 (Wlk. Brytania) - Stopa bezrobocia, Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, 13:30 (USA) - Inflacja konsumencka, 13:30 (USA) - Pozwolenia na budowę domów, Rozpoczęte budowy domów, 14:00 (Polska) - Przeciętne zatrudnienie i wynagrodzenie, 14:15 (USA) - Produkcja przemysłowa, 15:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów paliw, 19:00 (USA) - Decyzja FOMC ws. stóp procentowych marzec (prognoza 0,25-0,50%, poprzednio 0,25-0,50%), Projekcje makroekonomiczne FOMC, 19:30 (USA) - Konferencja prasowa po posiedzeniu FOMC, 22:45 (Nowa Zelandia) - Produkt Krajowy Brutto IV kw.

Kalendarz ma charakter informacyjny, zawiera ważniejsze wybrane dane.

PROGNOZA:

W krótkim terminie możliwe jest przetestowanie wsparcia w rejonie 1.1080 USD, potem oczekuję na odbicie. Przed decyzją FED zmiany na rynku mogą być niewielkie. Po decyzji FED można oczekiwać na dużą zmienność na rynku (wykres 1). Z jednej strony mamy wsparcia w rejonie 1.1080 USD, 1.1055 USD oraz 1.1025 USD, zaś opór znajduje sie w okolicy 1.1145 USD, 1.1175 USD oraz 1.1200-1.1218 USD.

EUR/PLN

Z poniedziałkowego dna na poziomie 4.2729 PLN doszło do odbicia. Dziś rano osiągnięte zostało maksimum na poziomie 4.3050 PLN. Obecnie euro jest notowane blisko szczytu. Być może w krótkim terminie dojdzie jeszcze do cofnięcia na nowe minimum. Silne wsparcie znajduje się w okolicy 4.24 PLN. W dalszej kilkusesyjnej perspektywie oczekuję na trwalsze odbicie. Pierwszy opór jest już w okolicy 4.31 PLN, kolejny w rejonie 4.36 oraz 4.39 PLN (wykres 2).

Złoto

We wtorek doszło do spadku do 1227.20 USD, potem nastąpiło niewielkie odbicie. Obecnie kontrakty są notowane po 1233 USD. Można rozważać dwa scenariusze. Pierwszy zakłada, że z dna z 16-go lutego może się kształtować trójkąt końcowy. Do realizacji tego scenariusza konieczne jest trwałe przełamanie oporu w rejonie 1247 USD. Wtedy będziemy znajdować się w fali piątej. Próba trwałego przełamania oporu w rejonie 1280-1300 USD nie powinna się udać. Po zakończeniu fali piątej w postaci trójkąta końcowego oczekuję na przesilenie i poważniejszy i kilkutygodniowy ruch w dół (wykres 3, niebieska linia). Drugi scenariusz (wykres 3, czerwona linia) zakłada, że z marcowego szczytu pojawi się 5-falowa struktura. Po niej powinniśmy zobaczyć tylko korekcyjne odbicie. Po jego zakończeniu oczekuję kolejnej fali spadków. Średnioterminowe wsparcie jest w rejonie 1180 USD.

Ropa

Ponad dwa tygodnie temu w poniedziałek do obrotu weszła nowa seria kontraktów terminowych, których wycena była wyższa o 2 dolary od poprzedniej serii. W związku z tym wsparcia i opory na wykresie poprzedniej serii należy podnieść o 2 dolary.

Z piątkowego szczytu na poziomie 38.97 USD doszło do spadków. Wczorajszy dołek wypadł na poziomie 35.97 USD, potem nastąpiło odbicie do 37.02 USD. Obecnie kontrakty na ropę są notowane po 36.65 USD (wykres 4).

PROGNOZA:

W krótkim terminie możliwe jest dokończenie korekcyjnego odbicia. W dalszej perspektywie oczekuję rozbicia wsparcia w okolicy 36.00-36.20 USD. To wygeneruje sygnał do spadku w okolice 34 USD.

Długi termin: Do połowy roku powinniśmy zobaczyć spadki w ramach dużej 5-falowej struktury ze szczytu z czerwca 2015 roku. Target można szacować na 20 USD. W dalszej perspektywie oczekuję na długoterminowe przesilenie i wejście w korektę spadków ze szczytu z 2013 roku na poziomie 112 USD.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.