EUR/USD - możliwy korekcyjny ruch w dół, ropa na nowym szczycie

Przeczytaj także: Cisza przed burzą na rynkach finansowych w końcówce tygodnia

Dziś w kalendarzu:

00:50 (Japonia) - PKB s.a., fin. (k/k) IV kw., 01:30 (Australia) - Indeks zaufania biznesu, 03:36 (Chiny) - Handel zagraniczny, 06:00 (Japonia) - Indeks zaufania konsumentów, 08:00 (Niemcy) - Produkcja przemysłowa, 09:15 (Szwajcaria) - Inflacja konsumencka, 11:00 (Strefa Euro) - PKB s.a., rew. (r/r) IV kw., 13:30 (Kanada) - Pozwolenia na budowę domów, 14:15 (Kanada) - Rozpoczęte budowy domów, 22:40 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów paliw.

Kalendarz ma charakter informacyjny, zawiera ważniejsze wybrane dane.

PROGNOZA:

Wkroczyliśmy w korektę 3-tygodniowej fali spadków. W krótkiej kilkugodzinnej perspektywie możliwa jest nieudana próba przełamania oporu w rejonie piątkowego szczytu (1.1044 USD), potem oczekuję ba powrót do wsparcia w okolicy 1.0955 USD. Po jego obronie możliwy jest kolejny ruch do góry. Silna bariera znajduje się w okolicy 1.11 USD. Próba jej przełamania może się nie udać (wykres 1).

Dużym czynnikiem ryzyka dla popytu jest czwartkowa decyzja ECB oraz konferencja prasowa. Może dojść do spadków i do powrotu do wsparcia w rejonie 1.0800-1.0820 USD.

EUR/PLN

Wczorajsza próba przebicia wsparcia w rejonie 4.31 PLN nie udała się i doszło do odbicia. Dzisiejszy poranny szczyt wypadł na poziomie 4.3396 PLN. Obecnie euro jest notowane po 4.3340 PLN. W krótkim terminie oczekuję na kontynuację odbicia z marcowego dna. Silny opór znajduje się w rejonie 4.36 oraz 4.39 PLN (wykres 2).

Złoto

Z piątkowego maksimum na poziomie 1280.50 USD nastąpiła realizacja zysków. Wczorajsze nocne dno wypadło na poziomie 1257.80 USD. W ciągu dnia nastąpiło odbicie. Obecnie kontrakty na złoto są notowane po 1272 USD. W mojej ocenie z dna z 16-go lutego może się kształtować trójkąt końcowy. Struktura wewnętrzna fal 1, 3, 5-tej jest trójfalowa, zaś fala czwarta schodzi poniżej szczytu fali 1-szej. Do realizacji tego scenariusza konieczne jest przełamanie wsparcia w rejonie 1247 USD, wtedy fala trzecia ulegnie zakończeniu i będziemy w korekcyjnej fali czwartej (w przeciwnym wypadku możliwy jest kolejny szczyt). Po jej zakończeniu można oczekiwać na ostatni ruch wzrostowy w ramach fali piątej. Próba trwałego przełamania oporu w rejonie 1280.50 USD nie powinna się udać. Po zakończeniu fali piątej w postaci trójkąta końcowego oczekuję na przesilenie i poważniejszy i kilkutygodniowy ruch w dół (wykres 3).

Ropa

Dwa tygodnie temu w poniedziałek do obrotu weszła nowa seria kontraktów terminowych, których wycena była wyższa o 2 dolary od poprzedniej serii. W związku z tym wsparcia i opory na wykresie poprzedniej serii należy podnieść o 2 dolary.
Z lutowego długoterminowego dna (26.07 USD) doszło do silnego wzrostu. Wczoraj osiągnięte zostało nowe kilkutygodniowe maksimum na poziomie aż 38.09 USD. Pod koniec dnia nastąpiła realizacja zysków. Dziś w nocy osiągnięte zostało lokalne minimum na poziomie 37.36 USD, obecnie kontrakty na ropę są notowane blisko dna (wykres 4).

PROGNOZA:

W krótkim terminie oczekuję na krótkoterminowe sygnały sprzedaży. Spadek poniżej 36.60 USD może wygenerować sygnał do przeceny, w przeciwnym wypadku popyt może grać na dalsze wzrosty. Sygnał do większej wielosesyjnej przeceny pojawi się po przełamaniu wsparcia w rejonie 34.00 USD.

Długi termin: Do połowy roku powinniśmy zobaczyć spadki w ramach dużej 5-falowej struktury ze szczytu z czerwca 2015 roku. Target można szacować na 20 USD. W dalszej perspektywie oczekuję na długoterminowe przesilenie i wejście w korektę spadków ze szczytu z 2013 roku na poziomie 112 USD.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.