Stopy procentowe bez zmian. Inwestorzy szukają zysków

Przeczytaj także: Oprocentowanie lokat bankowych, czyli tylko straty

Minęło już 28 miesięcy od kiedy ostatnim razem przeciętna roczna lokata była oprocentowana na 3%. Co więcej 5 lat temu średnie oprocentowanie takiej lokaty wynosiło 4,2%– wynika z danych NBP. Dziś sytuacja jest zupełnie inna. Zanosząc na rok pieniądze do banku można liczyć na skromne 1,89% zysku, od którego trzeba jeszcze zapłacić 19% podatku – wynika z najnowszych danych opublikowanych przez bank centralny (za sierpień br.).

Efekt? W takich warunkach lokując 100 tys. zł można liczyć na 1890 zł odsetek wypłaconych za rok. Z kwoty tej po opodatkowaniu pozostaje 1530,9 zł. Wczoraj Rada Polityki Pieniężnej nie zmieniła stóp procentowych, a więc nie należy spodziewać się podnoszenia przez banki oprocentowania lokat.

Na wyższe odsetki przyjdzie poczekać

Gdyby tego było mało, to od kilku tygodni prognozy graczy rynkowych mówią o coraz bardziej prawdopodobnym dalszym obniżaniu kosztu pieniądza w gospodarce. Przypomnijmy, że już dziś podstawowa stopa procentowa, od której zależy oprocentowanie zarówno kredytów jak i lokat wynosi jedynie 1,5% i jest to najniższy wynik w historii. Pod koniec 2012 roku, kiedy zaczął się ostatni cykl obniżek stóp procentowych, główna stawka była na poziomie 4,75%.

O tym, jak sytuacja może się zmieniać w przyszłości można wnioskować na podstawie kontraktów terminowych na WIBOR. Stawka ta jest mocno powiązaną z poziomem głównej stopy procentowej. Z prognoz wynika, że w najbliższym czasie oprocentowanie lokat może nawet spaść, a rynek nie wyklucza jednej obniżki stóp procentowych w przyszłym roku oraz utrzymania niskiego koszty pieniądza przez przynajmniej dwa lata.

Polacy szukają alternatywy

Trudno się więc dziwić, że posiadacze kapitału szukają innego sposobu inwestowania. Między innymi dlatego na przykład deweloperzy nie mają dziś problemów ze sprzedażą mieszkań. Inwestorzy nabywają je z myślą o późniejszym wynajmie, na którym w największych miastach można obecnie zarobić rocznie około 4-5% jego wartości „na rękę”. Potwierdzają to dane NBP, zgodnie z którymi Polacy w II kw. bieżącego roku wydali na nowe mieszkania najwięcej gotówki w historii. Na 7 największych rynkach była to kwota prawie 3,1 mld zł. Dla porównania w analogicznym okresie roku 2012 (kiedy stopy procentowe były jeszcze na wysokim poziomie), kupujący wydali na nowe lokale o ponad połowę mniej (1,5 mld zł) gotówki.
Nieruchomości na wynajem są jednak tylko jedną z możliwości lokowania kapitału. Na inwestorów czekają też akcje najróżniejszych spółek, fundusze, obligacje, surowce, waluty, a nawet tak niecodzienne inwestycje jak wirtualna waluta (bitcoin), klasyczne samochody czy cenione butelki trunków (np. wina czy whisky). Lion’s Bank sprawdził jakie zyski mogli zainkasować Ci, którzy nie lokowali swojego kapitału w bankach, tylko w ostatnich 12 miesiącach znaleźli dla nich alternatywę.

Ziemia, dolar i dług pozwoliły zarobić najwięcej

Przez ostatni rok najwięcej zarobili ci, którzy kupili amerykańską walutę. Za dolara trzeba dziś płacić o prawie 15% więcej niż przed rokiem. Czemu doszło do tak dużego umocnienia amerykańskiej waluty wobec polskiej? Za wszystkim stać może poprawa w największej gospodarce świata oraz zapowiedzi poniesienia stóp procentowych w Ameryce. Do tego dochodzą problemy Grecji, dodruk pieniądza przez Europejski Bank Centralny i konflikt na Ukrainie, bo im więcej niepewności, tym gorszy sentyment wobec złotówki. Podobnie pozwolił też zarobić frank szwajcarski. Po styczniowym gwałtownym umocnieniu helwecka waluta – uważana za bardzo bezpieczną - wciąż notowana jest wysoko – o ponad 12% wyżej niż przed rokiem.

Spore zyski mogą też dziś liczyć Ci, którzy swój kapitał zainwestowali w whisky, samochody klasyczne czy ziemię rolną – tak przynajmniej sugerują indeksy badające zmiany cen na tych rynkach. 100 najbardziej cenionych butelek szkockiego trunku podrożało przez 12 miesięcy o 14,2% - wynika z wrześniowego odczytu indeksu stworzonego przez portal Rare Whisky 101. Dla porównania portfel prestiżowych aut klasycznych zdrożał wg. HAGI o 13,8% (dane za wrzesień). Z szacunków Lion’s Bank opartych o dane GUS wynika za to, że w ciągu roku przeciętny hektar rodzimej ziemi rolnej zdrożał aż o 12,5% (dane za II kw. br.). Warto jednak pamiętać, że nowowprowadzona ustawa o kształtowaniu ustroju rolnego z dniem 1 stycznia 2016 wprowadza bardzo mocne ograniczenia obrotu taką ziemią. W efekcie trzeba się spodziewać znacznego sadku popytu na ziemię i korekty cen na tym rynku.