eGospodarka.pl
eGospodarka.pl poleca

eGospodarka.plFinanseArtykułyAktualności finansowe › Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego

Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego

2005-11-17 01:36

Każdej inwestycji towarzyszy ryzyko. Jego poziom jest jednak uzależniony od szeregu czynników, m.in. od rodzaju wybranych przez nas narzędzi inwestycyjnych. Metodą na udaną inwestycję jest dywersyfikacja składników portfela inwestycyjnego, czyli ich zróżnicowanie.

Przeczytaj także: W jakie nieruchomości komercyjne lokują kapitał inwestorzy?

Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego polega na takim doborze instrumentów finansowych, który pozwali na minimalizację ryzyka.

Określenie „dywersyfikacja inwestycji” po raz pierwszy pojawiło się około 50 lat temu, w opublikowanej przez Harryego Markowitza pracy o teorii portfelowej. Główna teza postawiona przez autora publikacji zaprzeczała dotychczasowym praktykom podejmowania decyzji inwestycyjnych w oparciu o maksymalizację zysku. Wprowadzała nowy element do procesu decyzyjnego – bezpieczeństwo. Markowitz radził poszukiwać inwestycji, które nie tylko przyniosą zysk, ale również zminimalizują ryzyko. Jego teoria zyskała zwolenników na całym świecie. Do dziś pozostaje aktualna i jest polecana przez specjalistów jako złoty środek, zapewniający bezpieczeństwo inwestycji.

„Posiadanie w portfelu jednostek uczestnictwa kilku funduszy lub jednostek funduszu prowadzącego zdywersyfikowaną politykę inwestycyjną, pozwala na uczestniczenie we wzrostach różnych rynków, często w różnym czasie. Nawet jeżeli zdecydujemy się zainwestować pieniądze w akcje nie musimy obawiać się znacznego ryzyka inwestycji, przy założeniu, iż resztę zasobów naszego portfela stanowią bezpieczne papiery wartościowe.” - mówi Ryszard Trepczyński Dyrektor Zespołu Zarządzania Portfelem Funduszy Dłużnych w Pioneer Pekao Investment Management S.A.

Oznacza to, iż decydując się na dywersyfikację portfela możemy np. większą część gotówki zainwestować w fundusze obligacje i stabilnego wzrostu a pozostałą część pieniędzy powierzyć funduszom posiadającym w portfelu więcej akcji, czyli np. funduszowi dynamicznej ochrony kapitału. Oczywiście wielkość poszczególnych proporcji jest uzależniona od naszych indywidualnych preferencji i od założonego celu inwestycyjnego. Im więcej chcemy zyskać i im większe ryzyko przyjmujemy za dopuszczalne, tym ilość akcji w naszym portfelu będzie wyższa. Fakt, iż nasze pieniądze są zainwestowane w różne instrumenty finansowe sprawia, że nawet w najgorszym przypadku będziemy mieli stratę tylko z części portfela a nie z całości naszej inwestycji.

Na polskim rynku funkcjonuje obecnie 20 towarzystw funduszy inwestycyjnych, które zarządzają 178 funduszami. Klienci mają wiele możliwości dywersyfikacji swoich oszczędności nie tylko ze względu na rodzaj papierów wartościowych (obligacje, akcje, bony skarbowe) ale także ze względu na obszar geograficzny inwestycji (Stany Zjednoczone, Kanada, Australia, Chiny, kraje Unii Europejskiej) oraz walutę inwestycji.

oprac. : eGospodarka.pl eGospodarka.pl

Przeczytaj także

Eksperci egospodarka.pl

1 1 1

Wpisz nazwę miasta, dla którego chcesz znaleźć bank.

Wzory dokumentów

Bezpłatne wzory dokumentów i formularzy.
Wyszukaj i pobierz za darmo: