Obligacje skarbowe: Grudniowa 14-tka

Przeczytaj także: Obligacje skarbowe – oferta XI 2014

I. Trzecia emisja nowych krótkookresowych obligacji oszczędnościowych

W grudniu bieżącego roku Ministerstwo Finansów przygotowało trzecią już niestandardową emisję obligacji skarbowych, której adresatem są nabywcy indywidualni. Z pierwszą tego rodzaju propozycją mieliśmy do czynienia w listopadzie 2013 r. Wyemitowana wówczas Listopadowa 13-tka wzbudziła bardzo duże zainteresowanie inwestorów -wartość jej sprzedaży sięgnęła 874 mln zł. Kolejna była Lutowa 7-ka, której sprzedaż wyniosła 282 mln zł. Natomiast już w grudniu bieżącego roku standardowa oferta Skarbu Państwa zostanie rozszerzona o jednorazową sprzedaż obligacji oszczędnościowych o czternastomiesięcznym terminie wykupu: Grudniową 14-tkę.

Dobre wyniki sprzedaży poprzednich emisji obligacji krótkookresowych potwierdziły preferencje i
zapotrzebowanie naszych klientów na instrument o proponowanej charakterystyce. Konstrukcja Grudniowej 14-tki będzie więc zbliżona do poprzednich emisji niestandardowych (Listopadowej 13-tki i Lutowej 7-ki) i stanowi odpowiedź na faktyczne zainteresowanie nabywców.

Zgodnie z dotychczasową zasadą - ze względu na jednorazową emisję w grudniu i czternastomiesięczny okres wykupu dla obligacji tej stosować będziemy uproszczoną nazwę: Grudniowa 14-tka. Oficjalna nazwa Grudniowej 14-tki to Krótkookresowa Obligacja Skarbowa czyli KOS.

Nowa obligacja to atrakcyjna oferta zarówno dla osób zaczynających oszczędzanie jak i osób, które posiadają obligacje zapadające w grudniu 2014 r. (w tym Listopadową 13-tkę) i chciałyby kontynuować oszczędzanie w tej formie. Po raz pierwszy emisja nowego KOS-a będzie dostępna do nabycia także poprzez zamianę.

II. Konstrukcja GRUDNIOWEJ 14-TKI

Okres do wykupu wynosi 14 miesięcy
Grudniowa 14-tka posiadać będzie najkrótszy okres wykupu ze wszystkich będących obecnie w standardowej ofercie obligacji – 14 miesięcy.

Stałe oprocentowanie i z góry znany zysk

Oprocentowanie Grudniowej 14-tki jest znane w momencie zakupu i wynosi:

• 0,4% - w pierwszych 3 miesiącach (od 1 do 3 miesiąca)
• 1,4% - w kolejnych 10 miesiącach (od 4 do 13 miesiąca)
• 14,14% - w 14 miesiącu

Po czternastu miesiącach rentowność Grudniowej 14-tki wyniesie 2,14% w skali roku.
Po każdym miesiącu narosłe odsetki będą kapitalizowane zwiększając wartość odsetek naliczanych w następnym miesiącu. Kupując obligację za 100 zł otrzymamy przy wykupie 102,51 zł. Odpowiada to rentowności 2,14% w skali roku.

Grudniowa 14-tka dostępna będzie do nabycia poprzez zamianę. Cena zamiany została ustalona w wysokości 99,90 zł. Przedłużając oszczędzanie, zakup Grudniowej 14-tki pozwoli uzyskać rentowność 2,23% w skali roku. Możliwy jest więc do zrealizowania dodatkowy zysk.

Bez żadnych opłat

Grudniowa 14-tka posiada opcję wcześniejszego zakończenia oszczędzania bez opłat i utraty narosłych odsetek.

Jednorazowa sprzedaż GRUDNIOWEJ 14-TKI

Sprzedaż Grudniowej 14-tki będzie sprzedażą jednorazową. Oznacza to, że obligacje o zaprezentowanej konstrukcji będą sprzedawane tylko w grudniu br.

Czyste zasady dla wszystkich

W odróżnieniu od wielu innych produktów finansowych oferowanych nabywcom indywidualnym, obligacje oszczędnościowe charakteryzują się brakiem jakichkolwiek dodatkowych warunków:

• brak limitów kwotowych – rozpocząć oszczędzanie można już od kwoty 100 zł, nie ma też ograniczeń odnoście maksymalnych kwot jakie możemy/chcemy przeznaczyć na ten cel,
• jednakowa cena obligacji niezależnie od wartości przeznaczonych środków,
• brak dodatkowych opłat i ukrytych prowizji,
• brak konieczności zakupu dodatkowych produktów finansowych,
• bez konieczności zakładania konta i ponoszenia kosztów jego utrzymania,
• stałe preferencje dla posiadaczy wykupywanych obligacji.

III. Przesłanki i uwarunkowania emisji GRUDNIOWEJ 14-TKI

Konstrukcja Grudniowej 14-tki jest analogiczna do konstrukcji Listopadowej 13-tki i Lutowej 7-ki, które okazały się dobrze dopasowane do oczekiwań istniejących i potencjalnych nabywców obligacji.