Rynek akcji, walut i surowców 29.09.-03.10.14

Przeczytaj także: Rynek akcji, walut i surowców 22-26.09.14

Eurodolar (EUR/USD)

We wtorek osiągnięte zostało dno na poziomie 1.2571 USD. Następnie doszło do odbicia. W czwartek osiągnięte zostało maksimum na poziomie 1.2698 USD. W piątek euro zaczęło tracić. O godzinie 14:30 pojawiły się bardzo dobre wręcz doskonałe dane z rynku pracy w USA. Stopa bezrobocia spadła do 5.9% (oczekiwano odczytu na poziomie 6.1%), liczba miejsc pracy w sektorze pozarolniczym wzrosła do 248 tys. (spodziewano się odczytu na poziomie 215 tys.), dodatkowo dane sprzed miesiąca zostało skorygowane w górę ze 142 tys. do 180 tys. Po takich danych eurodolar zanurkował o blisko 100 pipsów. Nowe długoterminowe minimum wypadło na poziomie 1.2500 USD, zamknięcie nieznacznie wyżej po 1.2511 USD (wykres 6).

Ze szczytu z 16-go września widoczna jest silna fala spadków. Sądzę, że jest to fala siódma i jesteśmy blisko jej zakończenia. W ciągu kilku sesji możliwe jest odbicie w ramach fali ósmej. Potem oczekuję na spadki w ramach fali dziewiątej (target 1.23-1.24 USD).

Sygnał do trwalszego odbicia pojawi się po przebiciu dna fali siódmej. Na wykresie dziennym widoczna jest już pozytywna dywergencja na MACD-histogramie. Zazwyczaj jest to wczesny sygnał przed mocniejszym i trwalszym odbiciem. Mogłoby ono potrwać kilka tygodni. Zaś zasięg można byłoby oceniać na 38% zniesienia fali spadkowej z lipcowego szczytu (1.37 USD). Dotychczasowa długość fali spadkowej to już 12 centów, co daje nam niemal 500 pipsów możliwego odbicia.

Złoty (USD/PLN, EUR/PLN, CHF/PLN)

We wtorek osiągnięty został nowy szczyt na poziomie 3.3209 PLN, potem doszło do kilkusesyjnej korekty. W piątek po znacznie lepszych danych z USA doszło do silnego ruchu do nowego szczytu na poziomie 3.3506 PLN, zamknięcie wypadło nieznacznie niżej na poziomie 3.3478 PLN. Podobnie jak na eurodolarze najbliższe dni mogą przynieść korekcyjne spadki w ramach fali ósmej. Potem czeka nas jeszcze jeden szczyt w ramach fali dziewiątej. W dalszej perspektywie możliwe byłoby przesilenie i wejście w korektę 3 miesięcznej fali wzrostowej(wykres 7).

W trakcie ubiegłego tygodnia kursy euro i franka w relacji do złotego nieznacznie spadły. W piątek doszło do wzrostu. Piątkowe zamknięcia wypadły po 4.1883 PLN (poprzednio 4.1797 PLN) oraz 3.4605 PLN (poprzednio 3.4642 PLN).

Ropa

W poniedziałek kurs ropy wzrósł do 94.89 USD, po czym doszło do gwałtownych spadków. W środę osiągnięte zostało długoterminowe minimum na poziomie 88.22 USD. Ponownie rozpoczęło się silne odbicie. W piątek osiągnięte zostało maksimum na poziomie 91.78 USD. Nad ranem rozpoczęły się spadki. Po godzinie 16-tej spadki przybrały na sile. Dzienne minimum wypadło na poziomie 89.39 USD, zamknięcie po 90.70 USD (wykres 8).

Na początku tygodnia oczekuję na korekcyjny ruch w górę i przekroczenie piątkowego szczytu (91.78 USD). Z czwartkowego dna pojawi się wtedy trójfalowa struktura. Kolejne sesje mogą przynieść ruch w dół i kolejne minimum. Długoterminowe silne wsparcie znajduje się w okolicy 85 USD. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie czeka nas mocniejszy i trwalszy ruch w górę.

Złoto

Po blisko 2 tygodniach konsolidacji w piątek znacznie lepsze dane z rynku pracy w USA umocniły dolara, to z kolei doprowadziło do spadku cen kontraktów na złoto. Przebite zostało psychologiczne wsparcie na poziomie 1200 USD. Kilkumiesięczne minimum wypadło na poziomie 1190.03 USD, zamknięcie nieznacznie wyżej po 1191.74 USD (wykres 9).

W krótkim terminie na początku tygodnia możliwy jest test długoterminowego wsparcia w okolicy 1180-1182 USD. Potem możliwe jest odbicie. Silny opór znajduje się wysoko na poziomie 1244 USD. Zakończenie odbicia na niższym poziomie może oznaczać powrót na długoterminowe dno i niżej. Z letniego szczytu może się wtedy pojawić 5-falowa struktura.


Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.