WRATISLAVIA - BIO Sp. z o.o. na Catalyst

Przeczytaj także: MIKROKASA S.A. na Catalyst

Emitent i jego działalność:

Wratislavia-Bio Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu została utworzona w 2005 r. Spółka jest pośrednio i bezpośrednio kontrolowana przez Rodzinę Gudzowaty. Spółka zajmuje się produkcją estrów metylowych i wyższych kwasów tłuszczowych (biodiesla) oraz gliceryny surowej i farmaceutycznej.

W latach 2006 – 2007 Spółka zrealizowała projekt budowy wywórni estrów metylowych kwasów tłuszczowych o rocznej zdolności produkcyjnej 150.000 ton. Z końcem 2007 r. nastapił rozwój technologiczny wytwórni, na którą składają się sekcje rafinacji oleju, transestryfikacji oraz rafinacji gliceryny.

Na początku swojej działalności Spółka wykazywała nieprzerwanie straty (w latach 2007 – 2010 łączna strata wyniosła ok. 55 mln zł). Jak twierdzi sama spółka w dokumencie informacyjnym było to konsekwencją złego zarządzania Spółką przez ówczesny zarząd. W rezultacie powyższego w 2010 r. Wratislavia-Bio Sp. z o.o. zaprzestała prowadzenia działalności operacyjnej.

W drugiej połowie 2011 r. na stanowisko Prezesa Zarządu został powołany dr Grzegorz Ślak. W momencie objęcia funkcji Prezesa Zarządu przez dr Grzegorza Ślaka Spółka nie prowadziła działalności operacyjnej oraz wykazywała łączną stratę za rok 2010 i I półrocze 2011 r. w wysokości ok. 40 mln zł. Nowy Prezes Zarządu rozpoczął zakrojoną na szeroką skalę restrukturyzację Spółki. W wyniku przeprowadzonych działań w 2012 r. stworzono kilkanaście nowych miejsc pracy, a Spółka zaczęła generować zysk. Jednocześnie Spółka rozpoczęła inwestycje mające na celu rozszerzenie działalności Spółki o handel metanolem i bioetanolem oraz wytwarzanie paliwa flotowego. W grudniu 2011 r. Spółka zawarła kontrakt na dostawy do PKN Orlen S.A. estrów metylowych i wznowiła tym samym działalność operacyjną. W ramach kontraktu wyprodukowano i dostarczono do PKN Orlen S.A. ponad 5 000 ton estrów metylowych.

W końcu grudnia 2011 r. Spółka zawarła umowę z PKN ORLEN S.A. na dostawy estrów metylowych wyższych kwasów tłuszczowych (z realnymi dostawami na poziomie 3 000 ton miesięcznie). W umowie przewidziano korzystne dla Spółki obliczanie ceny sprzedaży estrów przy wykorzystaniu nowej formuły cenowej, a także wynegocjowano atrakcyjną premię sprzedaży.

W lutym 2012 r. Spółka zawarła umowę na dostawę estrów FAME/RME na rynku krajowym do Grupy Lotos S.A. (w ilości średnio ok. 6 000 ton miesięcznie). Tym samym wolumen roczny wyniósł 65 tys. ton.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja biopaliw. Instalacje produkcyjne mają wydajność: 150 tys. ton estrów metylowych (biodiesla), 15 tys. ton gliceryny (produkt uboczny) oraz 60 tys. ton bioetanolu rocznie. Tym samym Spółka jest jednym z liderów pod względem mocy produkcyjnych biodiesla w Polsce. Produkcja kierowana jest głównie do koncernów paliwowych działających na rynku polskim (85% sprzedazy – PKN Orlen i Grupa Lotos). Zakład produkcyjny Emitenta znajduje się we Wrocławiu. Ponadto Emitent, wykorzystując swoją bazę magazynową prowadzi handel olejem rzepakowym.

O ofercie:

• Rodzaj instrumentu: Obligacja korporacyjna, seria G
• Rynki Catalyst: ASO GPW
• Wartość emisji:1.300.000 zł
• Oprocentowanie: WIBOR 6M + 7,3%
• Data wykupu: 23 czerwca 2015 r.