Służy do oceny kondycji finansowej danej jednostki. Aby go wyliczyć należy na początek obliczyć pięć wskaźników:

w1 = kapitał pracujący/aktywa ogółem

w2 = zysk netto - dywidenda/aktywa ogółem

w3 = zysk brutto - zapłacone odsetki/aktywa ogółem

w4 = wartość rynkowa kapitału akcyjnego/zob. długoterm.+ zob. krótkoterm.

w5 = przychody ze sprzedaży/aktywa ogółem

Następnie należy wyliczyć iloczyn uwzględniając przy nim odpowiednie wskaźniki korygujące:
Wskaźnik Altmana = (w1*1.2) + (w2*1.4) + (w3*3.3) + (w4*0.6) + (w5*1.0)

Jednostka charakteryzująca się dobrą kondycją finansową powninna osiągać wyniki wskaźnika na poziomie powyżej 2,999. Jeżeli wartość tego wskaźnika spadnie poniżej 1,81 oznacza, że firma ma poważne trudności finansowe.